Сравнение DV vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

DV14

26FRSH

Инвесторы часто выбирают между DV и FRSH — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации FRSH крупнее в 1.7× (2,51 млрд $ vs 1,46 млрд $). FRSH торгуется с P/E 14.46, тогда как DV — с P/E 27.57. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 5.00% у DV. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, DV — 7.16%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу FRSH сильнее: 71/100 против 19/100 у DV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте FRSH уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DVFRSH

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 14.46 vs 27.57 у DV. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DV дешевле: 1.88 против 2.92. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DV дешевле: 1.39 против 2.56. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DV оценён ниже: 9.10 vs 31.78. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель DV (5.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 7.16% у DV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DV — 0.09, FRSH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DVFRSH

Показатель	DV	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	14.46
P/B	1.39	2.56
P/S	1.88	2.92
PEG	2.07	0.01
EV/EBITDA	9.10	31.78
Рентабельность
ROE	5.00%	18.54%
ROA	4.29%	11.23%
Валовая маржа	80.23%	84.97%
Операц. маржа	11.53%	1.79%
Чистая маржа	7.16%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	0.03
Текущая ликв.	4.77	1.94
Быстрая ликв.	4.77	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.34	$0.64
Балансовая стоим.	$6.73	$3.60

Технический анализ

FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DV — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DV — 39.5 (нейтральная зона), FRSH — 60.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. FRSH торгуется выше SMA 50 (10.2%), тогда как DV ниже этой средней (-6.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: DV — 21.3 (слабый тренд), FRSH — 11.5 (нет тренда). По бете DV стабильнее (0.80 vs 0.88). Дневная волатильность (ATR%) DV составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DV	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	39.51	60.58
Stochastic %K	26.53	79.50
CCI (20)	-100.34	103.25
MFI	35.97	55.54
Williams %R	-73.47	-20.50
MACD гистограмма	-0.19	0.04
Momentum (10)	-1.77	0.31
Тренд
ADX	21.33	11.51
Цена vs EMA 9	-1.02%	+3.57%
Цена vs EMA 20	-4.98%	+5.53%
Цена vs SMA 50	-6.77%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-13.84%
Объём
CMF	0.03	0.22
Volume Ratio	265.61	106.51
Волатильность и статистика
Beta	0.80	0.88
ATR %	5.47%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.85	-0.97
RS Rating	14.00	11.00
52w от хая	-43.40	-42.68
BB ширина	34.58	16.32

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DV — 748,29 млн $, FRSH — 838,81 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DV — 50,65 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: DV генерирует 172,65 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DV	FRSH
Выручка	748,29 млн $	838,81 млн $
Чистая прибыль	50,65 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$0.31	$0.63
Операц. Cash Flow	211,18 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	172,65 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	DV	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.36	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	8.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.92%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DV — июне (+10.45%), для FRSH — ноябре (+8.15%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DV — февраль (-12.90%), для FRSH — февраль (-15.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, май, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DoubleVerify Holdings, Inc. или Freshworks Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Freshworks Inc.: P/E 14.46 против 27.57. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DV или FRSH?

ROE DV — 5.00%, FRSH — 18.54%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у DoubleVerify Holdings, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DoubleVerify Holdings, Inc. или Freshworks Inc.?

По объёму выручки: DV — 748,29 млн $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DV или FRSH?

Чистая маржа DV — 7.16%, FRSH — 20.69%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DV или FRSH?

Технический скоринг: DV — 19/100, FRSH — 71/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DV или FRSH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DV выигрывает 14, FRSH — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией