Сравнение DV vs FOUR

Тикер 1

Тикер 2

DV20

19FOUR

DoubleVerify Holdings, Inc. (DV) и Shift4 Payments, Inc. (FOUR) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации FOUR крупнее в 2.7× (3,96 млрд $ vs 1,46 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DV выглядит привлекательнее: 27.57 против 30.44. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE FOUR — 6.42%, у DV — 5.00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DV удерживает чистую маржу на уровне 7.16%, опережая FOUR (2.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 20:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DV и FOUR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

DoubleVerify Holdings, Inc.

DVNYSE

9,52 $+0,14 $ (+1,49%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,46 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

9.0

Качество

6.1

Рост

4.9

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Shift4 Payments, Inc.

FOURNYSE

43,53 $+1,33 $ (+3,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,96 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

9.7

Качество

3.7

Рост

6.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DVFOUR

Фундаментальный анализ

DV торгуется с P/E 27.57, тогда как FOUR — с P/E 30.44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) FOUR дешевле: 0.86 против 1.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DV — 1.39, у FOUR — 1.88. EV/EBITDA FOUR — 9.22, у DV — 9.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FOUR (6.42% vs 5.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DV — 7.16%, у FOUR — 2.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка FOUR значительно выше: D/E 2.77 vs 0.09 у DV. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DVFOUR

Показатель	DV	FOUR
Мультипликаторы оценки
P/E	27.57	30.44
P/B	1.39	1.88
P/S	1.88	0.86
PEG	2.07	-0.42
EV/EBITDA	9.10	9.22
Рентабельность
ROE	5.00%	6.42%
ROA	4.29%	1.17%
Валовая маржа	80.23%	35.11%
Операц. маржа	11.53%	8.44%
Чистая маржа	7.16%	2.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.09	2.77
Текущая ликв.	4.77	1.22
Быстрая ликв.	4.77	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	43.58%
EPS	$0.34	$1.39
Балансовая стоим.	$6.73	$24.17

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 19/100 и 21/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DV — 39.5 (нейтральная зона), FOUR — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DV на -6.8%, FOUR на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DV — 21.3 (слабый тренд), FOUR — 8.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DV стабильнее (0.80 vs 1.40). Дневная волатильность (ATR%) FOUR составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DVFOUR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DV	FOUR
Осцилляторы
RSI (14)	39.51	45.73
Stochastic %K	26.53	23.55
CCI (20)	-100.34	-69.46
MFI	35.97	52.93
Williams %R	-73.47	-76.45
MACD гистограмма	-0.19	-0.08
Momentum (10)	-1.77	-0.68
Тренд
ADX	21.33	7.98
Цена vs EMA 9	-1.02%	+0.06%
Цена vs EMA 20	-4.98%	-2.31%
Цена vs SMA 50	-6.77%	-5.31%
Цена vs SMA 200	-16.13%	-34.58%
Объём
CMF	0.03	-0.10
Volume Ratio	265.61	76.29
Волатильность и статистика
Beta	0.80	1.40
ATR %	5.47%	6.57%
Sharpe (1г)	-0.85	-1.26
RS Rating	14.00	3.00
52w от хая	-43.40	-61.11
BB ширина	34.58	18.12

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DV — 748,29 млн $, FOUR — 4,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DV — 50,65 млн $, FOUR — 119 млн $. FOUR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DV — 172,65 млн $, FOUR — 499 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DV	FOUR
Выручка	748,29 млн $	4,18 млрд $
Чистая прибыль	50,65 млн $	119 млн $
EPS (TTM)	$0.31	$1.15
Операц. Cash Flow	211,18 млн $	634 млн $
Free Cash Flow	172,65 млн $	499 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DV выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как FOUR не имеет дивидендной истории.

Показатель	DV	FOUR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.36	—
Коэфф. выплат	—	43.58%
Лет выплат	8.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	5.92%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DV — июне (+10.45%), для FOUR — ноябре (+14.92%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DV — февраль (-12.90%), FOUR — октябрь (-6.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+5.3

-12.9

-0.3

-4.4

-2.1

+10.4

-0.4

+2.8

-10.7

+4.8

+0.8

+0.4

FOUR

+0.7

-3.3

+0.7

-3.8

+0.3

-1.1

+1.9

+7.5

-3.3

-7.0

+14.9

+8.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DoubleVerify Holdings, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DoubleVerify Holdings, Inc.: P/E 27.57 против 30.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DV или FOUR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DV — 5.00%, FOUR — 6.42%. Преимущество у FOUR.

Какие дивиденды у DoubleVerify Holdings, Inc. и Shift4 Payments, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — DoubleVerify Holdings, Inc. или Shift4 Payments, Inc.?

Выручка DV за TTM — 748,29 млн $, FOUR — 4,18 млрд $. FOUR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DV или FOUR?

Чистая маржа DV — 7.16%, FOUR — 2.29%. DV оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DV или FOUR?

Технический скоринг: DV — 19/100, FOUR — 21/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DV или FOUR?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу DV по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией