Сравнение DUOL vs ZS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZS имеет отрицательный P/E (-351,42), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DUOL прибылен с P/E 14,71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DUOL: 5,33 vs 8,60 у ZS. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DUOL дешевле: 4,34 против 11,46. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DUOL оценён ниже: 24,22 vs 231,24. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ZS работает в убыток — ROE -3,71%, тогда как DUOL показывает рентабельность 30,11%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ZS (-2,44%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DUOL — 0,06, ZS — 0,79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DUOL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 14,71 | -351,42 | |
| P/B | 4,34 | 11,46 | |
| P/S | 5,33 | 8,60 | |
| PEG | 0,06 | 5,24 | |
| EV/EBITDA | 24,22 | 231,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 30,11% | -3,71% | |
| ROA | 19,81% | -1,09% | |
| Валовая маржа | 72,34% | 76,67% | |
| Операц. маржа | 14,18% | -4,73% | |
| Чистая маржа | 35,87% | -2,44% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,79 | |
| Текущая ликв. | 2,72 | 1,86 | |
| Быстрая ликв. | 2,72 | 1,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $8,80 | -$0,48 | |
| Балансовая стоим. | $30,19 | $14,72 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DUOL составляет 51,3 (нейтральная зона), у ZS — 67,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DUOL на 4,6%, ZS на 19,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DUOL — 17,7 (нет тренда), ZS — 22,8 (слабый тренд). DUOL менее волатилен — бета 0,71 против 0,91 у ZS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 6,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DUOL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,25 | 67,80 | |
| Stochastic %K | 59,41 | 96,68 | |
| CCI (20) | -34,11 | 210,37 | |
| MFI | 53,54 | 66,51 | |
| Williams %R | -40,59 | -3,32 | |
| MACD гистограмма | -0,69 | 1,80 | |
| Momentum (10) | 8,66 | 26,36 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,67 | 22,82 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,68% | +6,42% | |
| Цена vs EMA 20 | +0,21% | +10,49% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,60% | +19,25% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,62% | -9,55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 124,75 | 92,11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,71 | 0,91 | |
| ATR % | 6,61% | 4,53% | |
| Sharpe (1г) | -1,44 | -0,55 | |
| RS Rating | 1,00 | 5,00 | |
| 52w от хая | -72,03 | -49,95 | |
| BB ширина | 18,65 | 20,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DUOL — 1,04 млрд $, ZS — 2,67 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DUOL: +38,70% г/г vs +23,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. ZS убыточен (чистая прибыль -41,48 млн $), тогда как DUOL генерирует прибыль (414,06 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DUOL генерирует 369,73 млн $, ZS — 726,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DUOL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,04 млрд $ | 2,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.70% | +23.30% | |
| Чистая прибыль | 414,06 млн $ | -41,48 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +367.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $9,05 | -$0,27 | |
| Операц. Cash Flow | 387,82 млн $ | 972,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 369,73 млн $ | 726,69 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | DUOL | ZS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DUOL приходится на сентябре (+16,33%), а ZS — на мае (+10,48%). Слабые месяцы: для DUOL — февраль (-5,30%), для ZS — сентябрь (-5,51%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZS: +22,85% против +12,41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Duolingo, Inc. или Zscaler, Inc.?
У кого выше рентабельность — DUOL или ZS?
Какие дивиденды у Duolingo, Inc. и Zscaler, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Duolingo, Inc. или Zscaler, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DUOL или ZS?
Что лучше купить — DUOL или ZS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией