Сравнение DUOL vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

DUOL23

13SPSC

Инвесторы часто выбирают между DUOL и SPSC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DUOL крупнее в 2.5× (4,92 млрд $ vs 1,96 млрд $). DUOL торгуется с P/E 11.79, тогда как SPSC — с P/E 22.11. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. DUOL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.63% против 9.45% у SPSC. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DUOL — 38.44%, SPSC — 11.92%. У DUOL маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По техническому скорингу DUOL сильнее: 43/100 против 29/100 у SPSC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 23:13 — убедительное преимущество DUOL. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

53,48 $-0,26 $ (-0,48%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.5

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DUOLSPSC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DUOL — P/E 11.79 vs 22.11 у SPSC. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SPSC дешевле: 2.59 против 4.53. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 2.09 против 3.58. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 10.18 vs 22.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DUOL составляет 33.63%, что превышает показатель SPSC (9.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DUOL впереди: 38.44% против 11.92% у SPSC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DUOL — 0.07, SPSC — 0.01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DUOLSPSC

Показатель	DUOL	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	11.79	22.11
P/B	3.58	2.09
P/S	4.53	2.59
PEG	0.04	2.00
EV/EBITDA	22.87	10.18
Рентабельность
ROE	33.63%	9.45%
ROA	20.52%	7.83%
Валовая маржа	72.67%	66.82%
Операц. маржа	14.27%	15.34%
Чистая маржа	38.44%	11.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.01
Текущая ликв.	2.62	2.12
Быстрая ликв.	2.62	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$9.06	$2.43
Балансовая стоим.	$29.85	$25.74

Технический анализ

DUOL набирает 43 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 29 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DUOL — 50.3 (нейтральная зона), SPSC — 47.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DUOL выше на 4.9%, SPSC — ниже на -3.9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DUOL — 19.2 (нет тренда), SPSC — 14.7 (нет тренда). По бете SPSC стабильнее (0.85 vs 0.94). Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DUOLSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DUOL	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	50.27	47.18
Stochastic %K	41.09	43.56
CCI (20)	15.13	-59.62
MFI	57.22	42.59
Williams %R	-58.91	-56.44
MACD гистограмма	0.14	-0.13
Momentum (10)	1.80	-2.13
Тренд
ADX	19.20	14.68
Цена vs EMA 9	-2.39%	+1.39%
Цена vs EMA 20	-0.59%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+4.86%	-3.92%
Цена vs SMA 200	-44.94%	-35.40%
Объём
CMF	0.01	-0.04
Volume Ratio	74.20	85.88
Волатильность и статистика
Beta	0.94	0.85
ATR %	5.94%	5.13%
Sharpe (1г)	-2.35	-1.98
RS Rating	1.00	1.00
52w от хая	-80.23	-64.22
BB ширина	14.05	19.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DUOL — 1,04 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DUOL — 414,06 млн $, SPSC — 93,34 млн $. DUOL генерирует больше чистой прибыли. FCF: DUOL генерирует 369,73 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DUOL	SPSC
Выручка	1,04 млрд $	751,50 млн $
Чистая прибыль	414,06 млн $	93,34 млн $
EPS (TTM)	$9.05	$2.46
Операц. Cash Flow	387,82 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	369,73 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DUOL	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DUOL — сентябре (+16.33%), для SPSC — ноябре (+6.59%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DUOL — февраль (-5.30%), для SPSC — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, сентябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPSC: +12.42% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

SPSC

-0.1

-6.4

-1.4

+2.4

+2.5

+5.1

+1.9

+4.6

+1.8

-5.9

+6.6

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Duolingo, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Duolingo, Inc.: P/E 11.79 против 22.11. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DUOL или SPSC?

ROE DUOL — 33.63%, SPSC — 9.45%. DUOL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Duolingo, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Duolingo, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: DUOL — 1,04 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DUOL или SPSC?

Чистая маржа DUOL — 38.44%, SPSC — 11.92%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DUOL или SPSC?

Технический скоринг: DUOL — 43/100, SPSC — 29/100. DUOL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DUOL или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DUOL выигрывает 23, SPSC — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией