Сравнение DUOL vs SHOP

Тикер 1

Тикер 2

DUOL20

16SHOP

Duolingo, Inc. (DUOL) и Shopify Inc. (SHOP) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SHOP крупнее в 27.6× (136,07 млрд $ vs 4,92 млрд $). Стоимостная оценка в пользу DUOL — P/E 11.79 vs 102.75 у SHOP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE DUOL — 33.63%, у SHOP — 10.52%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая SHOP (10.77%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. DUOL набирает 38 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:16 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Shopify Inc.

SHOPNASDAQ

104,86 $-0,15 $ (-0,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 136,07 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

3.7

Качество

7.0

Рост

7.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DUOLSHOP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E DUOL оценён рынком дешевле: 11.79 против 102.75 у SHOP (разница составляет 88.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DUOL оценён ниже: 4.53 против 11.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DUOL — 3.58, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA DUOL — 22.87, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DUOL (33.63% vs 10.52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у SHOP — 10.77%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DUOL — 0.07, у SHOP — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DUOLSHOP

Показатель	DUOL	SHOP
Мультипликаторы оценки
P/E	11.79	102.75
P/B	3.58	10.91
P/S	4.53	11.02
PEG	0.04	-6.07
EV/EBITDA	22.87	84.38
Рентабельность
ROE	33.63%	10.52%
ROA	20.52%	9.40%
Валовая маржа	72.67%	47.97%
Операц. маржа	14.27%	13.32%
Чистая маржа	38.44%	10.77%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.01
Текущая ликв.	2.62	6.20
Быстрая ликв.	2.62	6.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$9.06	$1.02
Балансовая стоим.	$29.85	$9.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу DUOL: скоринг 38/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DUOL — 48.8, SHOP — 43.1. Обе акции находятся в одной зоне. DUOL торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DUOL — 18.5 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DUOL — 0.90, SHOP — 2.33. SHOP значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DUOLSHOP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DUOL	SHOP
Осцилляторы
RSI (14)	48.84	43.13
Stochastic %K	35.26	30.69
CCI (20)	-43.32	-45.13
MFI	52.55	43.43
Williams %R	-64.74	-69.31
MACD гистограмма	-0.23	-0.29
Momentum (10)	-7.97	-6.88
Тренд
ADX	18.54	22.80
Цена vs EMA 9	-2.80%	+0.87%
Цена vs EMA 20	-1.53%	-3.49%
Цена vs SMA 50	+3.56%	-10.37%
Цена vs SMA 200	-45.22%	-25.52%
Объём
CMF	-0.03	-0.03
Volume Ratio	51.48	50.36
Волатильность и статистика
Beta	0.90	2.33
ATR %	5.77%	5.57%
Sharpe (1г)	-2.33	0.10
RS Rating	1.00	32.00
52w от хая	-80.45	-42.44
BB ширина	12.67	38.79

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DUOL генерирует 1,04 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DUOL — 414,06 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DUOL — 369,73 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DUOL	SHOP
Выручка	1,04 млрд $	11,56 млрд $
Чистая прибыль	414,06 млн $	1,23 млрд $
EPS (TTM)	$9.05	$0.95
Операц. Cash Flow	387,82 млн $	2,03 млрд $
Free Cash Flow	369,73 млн $	2,01 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	DUOL	SHOP
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DUOL показывает лучшую среднюю доходность в сентябре (+16.33%), SHOP — в ноябре (+14.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DUOL — февраль (-5.30%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SHOP: +48.41% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

SHOP

+7.0

-1.7

+1.5

+6.2

+7.3

+6.1

+3.7

+7.7

-3.0

-1.2

+14.6

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Duolingo, Inc. или Shopify Inc.?

Мультипликатор P/E у Duolingo, Inc. ниже (11.79 vs 102.75), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DUOL или SHOP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DUOL — 33.63%, SHOP — 10.52%. Преимущество у DUOL.

Какие дивиденды у Duolingo, Inc. и Shopify Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Duolingo, Inc. или Shopify Inc.?

Выручка DUOL за TTM — 1,04 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. SHOP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DUOL или SHOP?

Чистая маржа DUOL — 38.44%, SHOP — 10.77%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DUOL или SHOP?

Технический скоринг: DUOL — 38/100, SHOP — 25/100. DUOL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DUOL или SHOP?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:16 в пользу DUOL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией