Сравнение DUOL vs MANH

Тикер 1

Тикер 2

DUOL22

13MANH

Duolingo, Inc. (DUOL) и Manhattan Associates, Inc. (MANH) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации MANH крупнее в 1.6× (7,96 млрд $ vs 4,92 млрд $). Если ориентироваться на P/E, DUOL выглядит привлекательнее: 11.79 против 37.76. Премия к оценке MANH может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE MANH — 78.22%, у DUOL — 33.63%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая MANH (19.68%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DUOL сильнее: 38/100 против 32/100 у MANH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DUOL побеждает по числу метрик: 22 против 13 у MANH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Manhattan Associates, Inc.

MANHNASDAQ

134,57 $-2,51 $ (-1,83%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,96 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

9.0

Рост

5.3

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DUOLMANH

Фундаментальный анализ

DUOL торгуется с P/E 11.79, тогда как MANH — с P/E 37.76. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) DUOL дешевле: 4.53 против 7.37. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DUOL — 3.58, у MANH — 39.88. EV/EBITDA DUOL — 22.87, у MANH — 27.10. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MANH (78.22% vs 33.63%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у MANH — 19.68%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DUOL — 0.07, у MANH — 0.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DUOLMANH

Показатель	DUOL	MANH
Мультипликаторы оценки
P/E	11.79	37.76
P/B	3.58	39.88
P/S	4.53	7.37
PEG	0.04	22.34
EV/EBITDA	22.87	27.10
Рентабельность
ROE	33.63%	78.22%
ROA	20.52%	29.26%
Валовая маржа	72.67%	55.56%
Операц. маржа	14.27%	25.58%
Чистая маржа	38.44%	19.68%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.07	0.27
Текущая ликв.	2.62	1.10
Быстрая ликв.	2.62	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$9.06	$3.63
Балансовая стоим.	$29.85	$3.44

Технический анализ

DUOL набирает 38 из 100 по техническому скорингу, MANH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DUOL — 48.8 (нейтральная зона), MANH — 48.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DUOL торгуется выше SMA 50 (3.6%), тогда как MANH ниже этой средней (-0.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DUOL — 18.5 (нет тренда), MANH — 14.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DUOL стабильнее (0.90 vs 0.93). Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DUOLMANH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DUOL	MANH
Осцилляторы
RSI (14)	48.84	48.28
Stochastic %K	35.26	47.54
CCI (20)	-43.32	-75.28
MFI	52.55	43.49
Williams %R	-64.74	-52.46
MACD гистограмма	-0.23	-0.30
Momentum (10)	-7.97	-9.09
Тренд
ADX	18.54	13.96
Цена vs EMA 9	-2.80%	-0.42%
Цена vs EMA 20	-1.53%	-0.90%
Цена vs SMA 50	+3.56%	-0.59%
Цена vs SMA 200	-45.22%	-20.92%
Объём
CMF	-0.03	-0.06
Volume Ratio	51.48	61.66
Волатильность и статистика
Beta	0.90	0.93
ATR %	5.77%	4.82%
Sharpe (1г)	-2.33	-0.85
RS Rating	1.00	15.00
52w от хая	-80.45	-45.57
BB ширина	12.67	13.71

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DUOL — 1,04 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DUOL — 414,06 млн $, MANH — 219,95 млн $. DUOL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DUOL — 369,73 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DUOL	MANH
Выручка	1,04 млрд $	1,08 млрд $
Чистая прибыль	414,06 млн $	219,95 млн $
EPS (TTM)	$9.05	$3.64
Операц. Cash Flow	387,82 млн $	389,47 млн $
Free Cash Flow	369,73 млн $	374,01 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	DUOL	MANH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DUOL — сентябре (+16.33%), для MANH — апреле (+7.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DUOL — февраль (-5.30%), MANH — октябрь (-5.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +14.45% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

MANH

-0.0

-3.5

-3.0

+7.5

+4.6

+4.5

+5.0

+3.3

-2.4

-5.2

+5.4

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Duolingo, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Duolingo, Inc.: P/E 11.79 против 37.76. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DUOL или MANH?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DUOL — 33.63%, MANH — 78.22%. Преимущество у MANH.

Какие дивиденды у Duolingo, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Duolingo, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?

Выручка DUOL за TTM — 1,04 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. MANH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DUOL или MANH?

Чистая маржа DUOL — 38.44%, MANH — 19.68%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DUOL или MANH?

Технический скоринг: DUOL — 38/100, MANH — 32/100. DUOL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DUOL или MANH?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:13 в пользу DUOL по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией