Сравнение DUK vs EXC

Тикер 1

Тикер 2

DUK24

15EXC

Duke Energy Corporation (DUK) и Exelon Corporation (EXC) — прямые конкуренты в индустрии «Коммунальные услуги», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации DUK крупнее в 2.1× (97,18 млрд $ vs 46,40 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EXC — P/E 16.53 vs 18.74 у DUK. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует EXC (9.76% vs 9.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUK — 15.44%, у EXC — 11.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EXC предлагает более высокую дивидендную доходность (3.61% vs 3.44%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте DUK уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Duke Energy Corporation

DUKNYSE

124,66 $+0,85 $ (+0,69%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 97,18 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.6

Качество

4.4

Рост

6.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Exelon Corporation

EXCNASDAQ

45,35 $+0,49 $ (+1,08%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 46,40 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

6.4

Качество

4.4

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DUKEXC

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EXC оценён рынком дешевле: 16.53 против 18.74 у DUK (разница составляет 11.8%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) EXC дешевле: 1.85 против 2.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EXC — 10.83, у DUK — 11.61. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EXC — 9.76%, у DUK — 9.85%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DUK удерживает чистую маржу на уровне 15.44%, опережая EXC (11.21%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DUK — 1.66, у EXC — 1.75. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности DUK ниже 1 (0.66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DUKEXC

Показатель	DUK	EXC
Мультипликаторы оценки
P/E	18.74	16.53
P/B	1.77	1.57
P/S	2.90	1.85
PEG	2.12	8.90
EV/EBITDA	11.61	10.83
Рентабельность
ROE	9.85%	9.76%
ROA	2.59%	2.36%
Валовая маржа	58.41%	24.11%
Операц. маржа	26.98%	21.03%
Чистая маржа	15.44%	11.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.66	1.75
Текущая ликв.	0.66	0.94
Быстрая ликв.	0.44	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.44%	3.61%
Коэфф. выплат	0.84%	59.16%
EPS	$6.61	$2.71
Балансовая стоим.	$72.59	$28.63

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 28/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DUK — 43.2 (нейтральная зона), EXC — 44.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DUK на -3.5%, EXC на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: DUK — 23.4 (слабый тренд), EXC — 39.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DUK стабильнее (-0.16 vs -0.09). Значение ниже 0.8 делает DUK защитной акцией.

DUKEXC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DUK	EXC
Осцилляторы
RSI (14)	43.17	44.30
Stochastic %K	29.69	42.78
CCI (20)	-54.54	-32.50
MFI	54.82	43.35
Williams %R	-70.31	-57.22
MACD гистограмма	-0.14	0.02
Momentum (10)	-1.73	-0.15
Тренд
ADX	23.45	39.31
Цена vs EMA 9	-0.23%	+0.68%
Цена vs EMA 20	-1.24%	-0.86%
Цена vs SMA 50	-3.51%	-4.87%
Цена vs SMA 200	-0.22%	-1.93%
Объём
CMF	-0.14	-0.13
Volume Ratio	144.62	58.03
Волатильность и статистика
Beta	-0.16	-0.09
ATR %	1.66%	2.03%
Sharpe (1г)	0.10	-0.11
RS Rating	50.00	43.00
52w от хая	-7.94	-11.41
BB ширина	6.74	10.57

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DUK — 32,24 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DUK — 4,97 млрд $, EXC — 2,77 млрд $. DUK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DUK — -1,67 млрд $, EXC — -2,27 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DUK	EXC
Выручка	32,24 млрд $	24,26 млрд $
Чистая прибыль	4,97 млрд $	2,77 млрд $
EPS (TTM)	$6.31	$2.74
Операц. Cash Flow	12,35 млрд $	6,25 млрд $
Free Cash Flow	-1,67 млрд $	-2,27 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DUK — 3.44%, EXC — 3.61%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DUK — 13 лет, EXC — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DUK — 0.84%, EXC — 59.16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DUK	EXC
Див. доходность	3.44%	3.61%
Годовые дивиденды	$2.13	$0.84
Коэфф. выплат	0.84%	59.16%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-11.39%	-11.29%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DUK — марте (+3.02%), для EXC — марте (+3.72%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DUK — февраль (-1.32%), EXC — сентябрь (-1.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, август, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у EXC: +11.62% против +8.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DUK

+2.1

-1.3

+3.0

+1.9

-0.8

-0.3

+2.8

-0.9

-1.1

+1.6

+0.5

+0.7

EXC

+2.0

+1.2

+3.7

+1.0

+0.0

-1.4

+2.4

-1.0

-1.7

+3.3

+1.4

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Duke Energy Corporation или Exelon Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Exelon Corporation: P/E 16.53 против 18.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DUK или EXC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DUK — 9.85%, EXC — 9.76%. По рентабельности компании сопоставимы.

Какие дивиденды у Duke Energy Corporation и Exelon Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DUK — 3.44%, EXC — 3.61%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Duke Energy Corporation или Exelon Corporation?

Выручка DUK за TTM — 32,24 млрд $, EXC — 24,26 млрд $. DUK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DUK или EXC?

Чистая маржа DUK — 15.44%, EXC — 11.21%. DUK оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DUK или EXC?

Технический скоринг: DUK — 28/100, EXC — 30/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DUK или EXC?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу DUK по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией