Сравнение DTM vs VVV
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DTM оценён рынком дешевле: 32.71 против 45.40 у VVV (разница составляет 28.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу VVV: 2.28 vs 11.89 у DTM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) DTM дешевле: 3.19 против 12.02. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VVV оценён ниже: 14.69 vs 18.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала VVV составляет 28.49%, что превышает показатель DTM (9.82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DTM впереди: 36.29% против 5.03% у VVV. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. VVV несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.75, тогда как DTM практически без долга (D/E 0.71). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности VVV ниже 1 (0.73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DTM | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.71 | 45.40 | |
| P/B | 3.19 | 12.02 | |
| P/S | 11.89 | 2.28 | |
| PEG | 1.42 | 0.81 | |
| EV/EBITDA | 18.09 | 14.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.82% | 28.49% | |
| ROA | 4.56% | 2.73% | |
| Валовая маржа | 58.07% | 38.45% | |
| Операц. маржа | 49.61% | 17.93% | |
| Чистая маржа | 36.29% | 5.03% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 5.75 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 0.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.25% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | 0.00% | |
| EPS | $4.55 | $0.73 | |
| Балансовая стоим. | $48.08 | $2.77 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DTM сильнее: 80/100 против 37/100 у VVV. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DTM составляет 65.7 (нейтральная зона), у VVV — 49.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DTM выше на 7.4%, VVV — ниже на -0.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. DTM выше SMA 200 (+21.9%), VVV — ниже (-3.5%). Долгосрочный тренд в пользу DTM. Сила тренда по ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), VVV — 10.2 (нет тренда). DTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VVV. DTM менее волатилен — бета 0.25 против 0.86 у VVV. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VVV составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DTM | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.69 | 49.33 | |
| Stochastic %K | 70.65 | 31.84 | |
| CCI (20) | 93.76 | -6.47 | |
| MFI | 73.81 | 64.84 | |
| Williams %R | -29.35 | -68.16 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 4.18 | -2.65 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.90 | 10.24 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.92% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.00% | -0.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.42% | -0.82% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.86% | -3.46% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 82.45 | 59.28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.86 | |
| ATR % | 2.15% | 4.04% | |
| Sharpe (1г) | 1.53 | -0.04 | |
| RS Rating | 77.00 | 36.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -19.62 | |
| BB ширина | 14.03 | 12.75 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DTM — 1,24 млрд $, VVV — 1,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, VVV — 210,70 млн $. DTM генерирует больше чистой прибыли. FCF: DTM генерирует 490 млн $, VVV — 38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DTM | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,24 млрд $ | 1,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 210,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.47 | $1.65 | |
| Операц. Cash Flow | 916 млн $ | 297,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490 млн $ | 38 млн $ |
Дивиденды
DTM выплачивает дивиденды с доходностью 2.25% годовых, тогда как VVV дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. DTM платит дивиденды 6 лет подряд, VVV — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): DTM — +7.96%, VVV — +17.68%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | DTM | VVV | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.25% | — | |
| Годовые дивиденды | $1.76 | $0.50 | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | — | |
| Лет выплат | 6.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.96% | 17.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DTM приходится на октябре (+5.87%), а VVV — на ноябре (+5.16%). Слабые месяцы: для DTM — декабрь (-2.33%), для VVV — март (-3.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +9.35%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Valvoline Inc.?
У кого выше рентабельность — DTM или VVV?
Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Valvoline Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Valvoline Inc.?
У кого выше маржинальность — DTM или VVV?
Какая акция лучше по технике — DTM или VVV?
Что лучше купить — DTM или VVV?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией