Сравнение DTM vs VNOM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNOM имеет отрицательный P/E (-188.00), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DTM прибылен с P/E 32.71. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNOM дешевле: 1.69 против 3.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNOM оценён ниже: 17.98 vs 18.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNOM работает в убыток — ROE -1.05%, тогда как DTM показывает рентабельность 9.82%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VNOM (-2.88%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DTM — 0.71, VNOM — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DTM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.71 | -188.00 | |
| P/B | 3.19 | 1.69 | |
| P/S | 11.89 | 10.72 | |
| PEG | 1.42 | 1.81 | |
| EV/EBITDA | 18.09 | 17.98 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.82% | -1.05% | |
| ROA | 4.56% | -0.38% | |
| Валовая маржа | 58.07% | 46.31% | |
| Операц. маржа | 49.61% | 43.05% | |
| Чистая маржа | 36.29% | -2.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 6.17 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 6.17 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.25% | 3.75% | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | -745.65% | |
| EPS | $4.55 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $48.08 | $57.17 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DTM сильнее: 80/100 против 49/100 у VNOM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DTM составляет 65.7 (нейтральная зона), у VNOM — 45.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DTM выше на 7.4%, VNOM — ниже на -0.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), VNOM — 11.8 (нет тренда). DTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VNOM. VNOM менее волатилен — бета 0.16 против 0.25 у DTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DTM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.69 | 45.45 | |
| Stochastic %K | 70.65 | 17.23 | |
| CCI (20) | 93.76 | -78.37 | |
| MFI | 73.81 | 32.40 | |
| Williams %R | -29.35 | -82.77 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | -0.18 | |
| Momentum (10) | 4.18 | -0.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.90 | 11.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.92% | -2.25% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.00% | -2.11% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.42% | -0.54% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.86% | +13.93% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 82.45 | 96.05 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | 0.16 | |
| ATR % | 2.15% | 2.75% | |
| Sharpe (1г) | 1.53 | 0.49 | |
| RS Rating | 77.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -8.18 | |
| BB ширина | 14.03 | 8.92 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DTM — 1,24 млрд $, VNOM — 1,35 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VNOM убыточен (чистая прибыль -68 млн $), тогда как DTM генерирует прибыль (441 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DTM генерирует 490 млн $, VNOM — -1,37 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DTM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,24 млрд $ | 1,35 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | -68 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.47 | $-0.48 | |
| Операц. Cash Flow | 916 млн $ | 1,05 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 490 млн $ | -1,37 млрд $ |
Дивиденды
DTM и VNOM — дивидендные акции. Доходность: DTM — 2.25%, VNOM — 3.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DTM платит дивиденды 6 лет подряд, VNOM — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): DTM — +7.96%, VNOM — +1.76%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | DTM | VNOM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.25% | 3.75% | |
| Годовые дивиденды | $1.76 | $1.20 | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | -745.65% | |
| Лет выплат | 6.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.96% | 1.76% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DTM приходится на октябре (+5.87%), а VNOM — на апреле (+6.17%). Слабые месяцы: для DTM — декабрь (-2.33%), для VNOM — март (-5.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +16.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Viper Energy, Inc.?
У кого выше рентабельность — DTM или VNOM?
Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Viper Energy, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Viper Energy, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DTM или VNOM?
Что лучше купить — DTM или VNOM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией