Сравнение DTM vs TRGP

Тикер 1

Тикер 2

DTM14

30TRGP

Сравнение DT Midstream, Inc. (DTM) и Targa Resources Corp. (TRGP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазовая дистрибуция». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации TRGP крупнее в 3.8× (58,01 млрд $ vs 15,22 млрд $). TRGP торгуется с P/E 27.38, тогда как DTM — с P/E 32.71. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует TRGP (73.92% vs 9.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DTM — 36.29%, у TRGP — 12.98%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности DTM впереди: 2.25% годовых против 1.57% у TRGP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 30:14 в пользу TRGP. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Targa Resources Corp.

TRGPNYSE

270,24 $-0,45 $ (-0,17%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 58,01 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

4.2

Качество

6.1

Рост

7.5

Техника

10.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTMTRGP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TRGP — P/E 27.38 vs 32.71 у DTM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TRGP: 3.55 vs 11.89 у DTM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DTM — 3.19, у TRGP — 18.56. EV/EBITDA TRGP — 14.80, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRGP — 73.92%, у DTM — 9.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DTM удерживает чистую маржу на уровне 36.29%, опережая TRGP (12.98%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка TRGP значительно выше: D/E 6.10 vs 0.71 у DTM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности TRGP ниже 1 (0.72), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTMTRGP

Показатель	DTM	TRGP
Мультипликаторы оценки
P/E	32.71	27.38
P/B	3.19	18.56
P/S	11.89	3.55
PEG	1.42	0.34
EV/EBITDA	18.09	14.80
Рентабельность
ROE	9.82%	73.92%
ROA	4.56%	7.84%
Валовая маржа	58.07%	29.88%
Операц. маржа	49.61%	21.11%
Чистая маржа	36.29%	12.98%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	6.10
Текущая ликв.	1.26	0.72
Быстрая ликв.	1.26	0.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	1.57%
Коэфф. выплат	71.71%	40.94%
EPS	$4.55	$9.88
Балансовая стоим.	$48.08	$15.20

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 83/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DTM составляет 65.7 (нейтральная зона), у TRGP — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DTM и TRGP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +8.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), TRGP — 28.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TRGP менее волатилен — бета 0.02 против 0.25 у DTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DTMTRGP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTM	TRGP
Осцилляторы
RSI (14)	65.69	64.02
Stochastic %K	70.65	74.41
CCI (20)	93.76	103.05
MFI	73.81	63.11
Williams %R	-29.35	-25.59
MACD гистограмма	0.32	1.40
Momentum (10)	4.18	17.80
Тренд
ADX	28.90	28.77
Цена vs EMA 9	+0.92%	+1.09%
Цена vs EMA 20	+3.00%	+3.91%
Цена vs SMA 50	+7.42%	+8.80%
Цена vs SMA 200	+21.86%	+37.86%
Объём
CMF	0.20	0.34
Volume Ratio	82.45	98.13
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.02
ATR %	2.15%	2.61%
Sharpe (1г)	1.53	1.68
RS Rating	77.00	84.00
52w от хая	-2.00	-3.49
BB ширина	14.03	16.31

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DTM — 1,24 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, TRGP — 1,84 млрд $. TRGP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, TRGP — 584,10 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DTM	TRGP
Выручка	1,24 млрд $	17,14 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	1,84 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$8.54
Операц. Cash Flow	916 млн $	3,92 млрд $
Free Cash Flow	490 млн $	584,10 млн $

Дивиденды

DTM и TRGP — дивидендные акции. Доходность: DTM — 2.25%, TRGP — 1.57%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, TRGP — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: DTM — +7.96%, TRGP — +41.26%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, TRGP — 40.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DTM	TRGP
Див. доходность	2.25%	1.57%
Годовые дивиденды	$1.76	$2.25
Коэфф. выплат	71.71%	40.94%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.96%	41.26%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DTM приходится на октябре (+5.87%), а TRGP — на апреле (+14.00%). Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), TRGP — март (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Суммарная сезонная доходность за год выше у TRGP: +39.35% против +26.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

TRGP

+2.1

+3.9

-3.3

+14.0

+4.3

+2.5

+0.2

+3.1

+1.9

+0.3

+9.1

+1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Targa Resources Corp.?

По P/E Targa Resources Corp. оценена ниже: 27.38 против 32.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DTM или TRGP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DTM — 9.82%, TRGP — 73.92%. Преимущество у TRGP.

Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Targa Resources Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTM — 2.25%, TRGP — 1.57%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Targa Resources Corp.?

Выручка DTM за TTM — 1,24 млрд $, TRGP — 17,14 млрд $. TRGP генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DTM или TRGP?

Чистая маржа DTM — 36.29%, TRGP — 12.98%. DTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DTM или TRGP?

Технический скоринг: DTM — 80/100, TRGP — 83/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTM или TRGP?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:30 в пользу TRGP по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией