Сравнение DTM vs PSX

Тикер 1

Тикер 2

DTM20

24PSX

DT Midstream, Inc. (DTM) и Phillips 66 (PSX) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PSX крупнее в 4.6× (69,78 млрд $ vs 15,22 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PSX выглядит привлекательнее: 17.49 против 32.71. Премия к оценке DTM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует PSX (14.72% vs 9.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DTM — 36.29%, у PSX — 3.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PSX составляет 2.75%, у DTM — 2.25%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DTM набирает 80 из 100 по техническому скорингу, PSX — 68 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Phillips 66

PSXNYSE

174,05 $-5,29 $ (-2,95%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 69,78 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.4

Качество

5.2

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DTMPSX

Фундаментальный анализ

PSX торгуется с P/E 17.49, тогда как DTM — с P/E 32.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) PSX оценён ниже: 0.53 против 11.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PSX — 2.53, у DTM — 3.19. EV/EBITDA PSX — 8.17, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSX — 14.72%, у DTM — 9.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DTM удерживает чистую маржу на уровне 36.29%, опережая PSX (3.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTM — 0.71, у PSX — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DTMPSX

Показатель	DTM	PSX
Мультипликаторы оценки
P/E	32.71	17.49
P/B	3.19	2.53
P/S	11.89	0.53
PEG	1.42	0.13
EV/EBITDA	18.09	8.17
Рентабельность
ROE	9.82%	14.72%
ROA	4.56%	4.90%
Валовая маржа	58.07%	7.04%
Операц. маржа	49.61%	4.67%
Чистая маржа	36.29%	3.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	0.95
Текущая ликв.	1.26	1.13
Быстрая ликв.	1.26	0.85
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	2.75%
Коэфф. выплат	71.71%	47.59%
EPS	$4.55	$10.26
Балансовая стоим.	$48.08	$73.83

Технический анализ

Техническая картина в пользу DTM: скоринг 80/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DTM — 65.7, PSX — 51.5. Обе акции находятся в одной зоне. DTM и PSX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +1.1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), PSX — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSX — 0.07, DTM — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTMPSX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTM	PSX
Осцилляторы
RSI (14)	65.69	51.52
Stochastic %K	70.65	44.67
CCI (20)	93.76	40.69
MFI	73.81	58.58
Williams %R	-29.35	-55.33
MACD гистограмма	0.32	0.35
Momentum (10)	4.18	5.74
Тренд
ADX	28.90	16.74
Цена vs EMA 9	+0.92%	-1.24%
Цена vs EMA 20	+3.00%	+0.11%
Цена vs SMA 50	+7.42%	+1.12%
Цена vs SMA 200	+21.86%	+19.48%
Объём
CMF	0.20	0.08
Volume Ratio	82.45	114.94
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.07
ATR %	2.15%	3.42%
Sharpe (1г)	1.53	1.09
RS Rating	77.00	80.00
52w от хая	-2.00	-8.69
BB ширина	14.03	12.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DTM генерирует 1,24 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, PSX — 4,40 млрд $. PSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DTM	PSX
Выручка	1,24 млрд $	132,19 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	4,40 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$10.84
Операц. Cash Flow	916 млн $	4,96 млрд $
Free Cash Flow	490 млн $	2,73 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DTM платит 2.25%, PSX — 2.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, PSX — 47.59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DTM	PSX
Див. доходность	2.25%	2.75%
Годовые дивиденды	$1.76	$2.54
Коэфф. выплат	71.71%	47.59%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.96%	-6.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DTM показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.87%), PSX — в ноябре (+3.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), PSX — декабрь (-1.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +11.42%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

PSX

+1.2

+1.1

+0.0

+2.7

+2.1

-0.8

+1.6

+0.4

-0.7

+1.3

+3.5

-1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Phillips 66?

Мультипликатор P/E у Phillips 66 ниже (17.49 vs 32.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DTM или PSX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DTM — 9.82%, PSX — 14.72%. Преимущество у PSX.

Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Phillips 66?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTM — 2.25%, PSX — 2.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Phillips 66?

Выручка DTM за TTM — 1,24 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. PSX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DTM или PSX?

Чистая маржа DTM — 36.29%, PSX — 3.04%. DTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DTM или PSX?

Технический скоринг: DTM — 80/100, PSX — 68/100. DTM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTM или PSX?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:24 в пользу PSX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией