Сравнение DTM vs PSX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PSX торгуется с P/E 13,25, тогда как DTM — с P/E 29,76. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PSX оценён ниже: 0,61 против 10,66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PSX — 8,57, у DTM — 15,75. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PSX — 24,45%, у DTM — 9,87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DTM удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая PSX (4,62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTM — 0,71, у PSX — 0,65. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DTM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,76 | 13,25 | |
| P/B | 2,92 | 2,97 | |
| P/S | 10,66 | 0,61 | |
| PEG | 1,33 | 0,04 | |
| EV/EBITDA | 15,75 | 8,57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,87% | 24,45% | |
| ROA | 4,59% | 8,67% | |
| Валовая маржа | 63,21% | 9,78% | |
| Операц. маржа | 49,69% | 6,67% | |
| Чистая маржа | 35,73% | 4,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,71 | 0,65 | |
| Текущая ликв. | 1,37 | 1,32 | |
| Быстрая ликв. | 1,37 | 1,00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,48% | 2,11% | |
| Коэфф. выплат | 72,22% | 27,96% | |
| EPS | $4,59 | $17,69 | |
| Балансовая стоим. | $48,25 | $81,56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PSX: скоринг 69/100 vs 35/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DTM — 46,2, PSX — 77,0. DTM в зоне нейтральная зона, а PSX — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PSX выше на 20,9%, DTM — ниже на -3,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DTM — 29,5 (выраженный тренд), PSX — 30,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSX — -0,22, DTM — 0,13. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PSX составляет 3,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DTM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 46,22 | 76,99 | |
| Stochastic %K | 57,44 | 92,94 | |
| CCI (20) | -31,31 | 226,70 | |
| MFI | 33,61 | 78,99 | |
| Williams %R | -42,56 | -7,06 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | 1,86 | |
| Momentum (10) | -1,10 | 21,93 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,52 | 30,56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,01% | +5,80% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,39% | +10,10% | |
| Цена vs SMA 50 | -3,50% | +20,88% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,39% | +42,71% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,20 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 63,85 | 92,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,13 | -0,22 | |
| ATR % | 2,33% | 3,07% | |
| Sharpe (1г) | 1,19 | 2,19 | |
| RS Rating | 70,00 | 90,00 | |
| 52w от хая | -10,45 | -1,07 | |
| BB ширина | 12,40 | 17,15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DTM генерирует 1,24 млрд $, PSX — 132,19 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DTM — +26,70%, PSX — -7,60%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, PSX — 4,40 млрд $. PSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 441 млн $, PSX — 2,73 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DTM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,24 млрд $ | 132,19 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.70% | -7.60% | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 4,40 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +24.60% | +108.00% | |
| EPS (TTM) | $4,47 | $10,84 | |
| Операц. Cash Flow | 867 млн $ | 4,96 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 441 млн $ | 2,73 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DTM платит 2,48%, PSX — 2,11%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, PSX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: DTM — +17,08%, PSX — +1,03%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 72,22%, PSX — 27,96%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DTM | PSX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,48% | 2,11% | |
| Годовые дивиденды | $2,64 | $3,81 | |
| Коэфф. выплат | 72,22% | 27,96% | |
| Лет выплат | 6 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 17,08% | 1,03% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DTM показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5,87%), PSX — в ноябре (+3,51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2,33%), PSX — июнь (-1,27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +24,27% против +12,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Phillips 66?
У кого выше рентабельность — DTM или PSX?
Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Phillips 66?
Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Phillips 66?
У кого выше маржинальность — DTM или PSX?
Какая акция лучше по технике — DTM или PSX?
Что лучше купить — DTM или PSX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией