Сравнение DTM vs PBF
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PBF торгуется с P/E 11.08, тогда как DTM — с P/E 32.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PBF: 0.16 vs 11.89 у DTM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PBF дешевле: 0.89 против 3.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PBF оценён ниже: 8.03 vs 18.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DTM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 9.82% против 8.35% у PBF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DTM — 36.29%, PBF — 1.46%. У DTM маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DTM — 0.71, PBF — 0.65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DTM | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 32.71 | 11.08 | |
| P/B | 3.19 | 0.89 | |
| P/S | 11.89 | 0.16 | |
| PEG | 1.42 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 18.09 | 8.03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9.82% | 8.35% | |
| ROA | 4.56% | 3.00% | |
| Валовая маржа | 58.07% | 1.10% | |
| Операц. маржа | 49.61% | 2.82% | |
| Чистая маржа | 36.29% | 1.46% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.71 | 0.65 | |
| Текущая ликв. | 1.26 | 1.31 | |
| Быстрая ликв. | 1.26 | 0.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.25% | 2.63% | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | 28.67% | |
| EPS | $4.55 | $3.77 | |
| Балансовая стоим. | $48.08 | $48.23 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DTM сильнее: 80/100 против 45/100 у PBF. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DTM составляет 65.7 (нейтральная зона), у PBF — 41.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DTM выше на 7.4%, PBF — ниже на -10.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), PBF — 9.7 (нет тренда). DTM имеет чётко выраженный тренд, в отличие от PBF. PBF менее волатилен — бета -0.22 против 0.25 у DTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PBF составляет 6.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DTM | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65.69 | 41.21 | |
| Stochastic %K | 70.65 | 5.50 | |
| CCI (20) | 93.76 | -123.55 | |
| MFI | 73.81 | 54.58 | |
| Williams %R | -29.35 | -94.50 | |
| MACD гистограмма | 0.32 | -0.16 | |
| Momentum (10) | 4.18 | -1.52 | |
| Тренд | |||
| ADX | 28.90 | 9.69 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.92% | -5.68% | |
| Цена vs EMA 20 | +3.00% | -6.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +7.42% | -10.10% | |
| Цена vs SMA 200 | +21.86% | +13.24% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.20 | 0.10 | |
| Volume Ratio | 82.45 | 85.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.25 | -0.22 | |
| ATR % | 2.15% | 6.77% | |
| Sharpe (1г) | 1.53 | 1.27 | |
| RS Rating | 77.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -2.00 | -25.12 | |
| BB ширина | 14.03 | 15.64 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DTM — 1,24 млрд $, PBF — 29,33 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. PBF убыточен (чистая прибыль -158,50 млн $), тогда как DTM генерирует прибыль (441 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DTM генерирует 490 млн $, PBF — -783,20 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DTM | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,24 млрд $ | 29,33 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | -158,50 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.47 | $-1.39 | |
| Операц. Cash Flow | 916 млн $ | -78 млн $ | |
| Free Cash Flow | 490 млн $ | -783,20 млн $ |
Дивиденды
DTM и PBF — дивидендные акции. Доходность: DTM — 2.25%, PBF — 2.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. DTM платит дивиденды 6 лет подряд, PBF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): DTM — +7.96%, PBF — +12.89%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, PBF — 28.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DTM | PBF | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.25% | 2.63% | |
| Годовые дивиденды | $1.76 | $0.55 | |
| Коэфф. выплат | 71.71% | 28.67% | |
| Лет выплат | 6.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 7.96% | 12.89% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DTM приходится на октябре (+5.87%), а PBF — на апреле (+7.24%). Слабые месяцы: для DTM — декабрь (-2.33%), для PBF — июль (-3.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +18.33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или PBF Energy Inc.?
У кого выше рентабельность — DTM или PBF?
Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и PBF Energy Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или PBF Energy Inc.?
У кого выше маржинальность — DTM или PBF?
Какая акция лучше по технике — DTM или PBF?
Что лучше купить — DTM или PBF?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией