Сравнение DTM vs MPLX

Тикер 1

Тикер 2

DTM24

18MPLX

DT Midstream, Inc. (DTM) и MPLX Lp (MPLX) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации MPLX крупнее в 3.7× (56,44 млрд $ vs 15,22 млрд $). Стоимостная оценка в пользу MPLX — P/E 12.00 vs 32.71 у DTM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует MPLX (33.27% vs 9.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MPLX — 37.99%, у DTM — 36.29%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MPLX составляет 7.55%, у DTM — 2.25%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. DTM набирает 80 из 100 по техническому скорингу, MPLX — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DTM уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

MPLX Lp

MPLXNYSE

55,62 $+0,18 $ (+0,32%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 56,44 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.0

Качество

7.2

Рост

5.6

Техника

5.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTMMPLX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E MPLX оценён рынком дешевле: 12.00 против 32.71 у DTM (разница составляет 63.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MPLX оценён ниже: 4.55 против 11.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DTM — 3.19, у MPLX — 4.01. EV/EBITDA MPLX — 11.55, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MPLX — 33.27%, у DTM — 9.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MPLX удерживает чистую маржу на уровне 37.99%, опережая DTM (36.29%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTM — 0.71, у MPLX — 1.86. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DTMMPLX

Показатель	DTM	MPLX
Мультипликаторы оценки
P/E	32.71	12.00
P/B	3.19	4.01
P/S	11.89	4.55
PEG	1.42	1.73
EV/EBITDA	18.09	11.55
Рентабельность
ROE	9.82%	33.27%
ROA	4.56%	10.94%
Валовая маржа	58.07%	48.98%
Операц. маржа	49.61%	44.04%
Чистая маржа	36.29%	37.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	1.86
Текущая ликв.	1.26	1.10
Быстрая ликв.	1.26	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	7.55%
Коэфф. выплат	71.71%	108.94%
EPS	$4.55	$4.62
Балансовая стоим.	$48.08	$14.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу DTM: скоринг 80/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DTM — 65.7, MPLX — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. DTM торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как MPLX ниже этой средней (-1.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), MPLX — 15.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MPLX — 0.10, DTM — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DTMMPLX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTM	MPLX
Осцилляторы
RSI (14)	65.69	49.06
Stochastic %K	70.65	49.64
CCI (20)	93.76	25.45
MFI	73.81	40.84
Williams %R	-29.35	-50.36
MACD гистограмма	0.32	0.08
Momentum (10)	4.18	-0.22
Тренд
ADX	28.90	15.52
Цена vs EMA 9	+0.92%	+0.30%
Цена vs EMA 20	+3.00%	+0.03%
Цена vs SMA 50	+7.42%	-1.60%
Цена vs SMA 200	+21.86%	+3.05%
Объём
CMF	0.20	0.21
Volume Ratio	82.45	52.47
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.10
ATR %	2.15%	1.96%
Sharpe (1г)	1.53	0.24
RS Rating	77.00	50.00
52w от хая	-2.00	-7.55
BB ширина	14.03	5.76

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DTM генерирует 1,24 млрд $, MPLX — 11,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, MPLX — 4,91 млрд $. MPLX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, MPLX — 4,10 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DTM	MPLX
Выручка	1,24 млрд $	11,82 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	4,91 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$4.82
Операц. Cash Flow	916 млн $	5,91 млрд $
Free Cash Flow	490 млн $	4,10 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DTM платит 2.25%, MPLX — 7.55%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, MPLX — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, MPLX — 108.94%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DTM	MPLX
Див. доходность	2.25%	7.55%
Годовые дивиденды	$1.76	$2.15
Коэфф. выплат	71.71%	108.94%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.96%	-8.42%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DTM показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.87%), MPLX — в апреле (+6.51%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), MPLX — март (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +4.72%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

MPLX

+3.1

-3.2

-3.3

+6.5

-0.3

-1.0

+2.1

-1.4

-1.6

+2.2

+2.0

-0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или MPLX Lp?

Мультипликатор P/E у MPLX Lp ниже (12.00 vs 32.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DTM или MPLX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DTM — 9.82%, MPLX — 33.27%. Преимущество у MPLX.

Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и MPLX Lp?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTM — 2.25%, MPLX — 7.55%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или MPLX Lp?

Выручка DTM за TTM — 1,24 млрд $, MPLX — 11,82 млрд $. MPLX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DTM или MPLX?

Чистая маржа DTM — 36.29%, MPLX — 37.99%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — DTM или MPLX?

Технический скоринг: DTM — 80/100, MPLX — 53/100. DTM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTM или MPLX?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:18 в пользу DTM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией