Сравнение DTM vs LNG

Тикер 1

Тикер 2

DTM30

14LNG

Сравнение DT Midstream, Inc. (DTM) и Cheniere Energy, Inc. (LNG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазовая дистрибуция». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LNG крупнее в 3.3× (50,39 млрд $ vs 15,22 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DTM с P/E 32.71 (у LNG — 34.77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует LNG (23.48% vs 9.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DTM — 36.29%, у LNG — 7.00%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности DTM впереди: 2.25% годовых против 0.89% у LNG. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу DTM: скоринг 80/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте DTM уверенно лидирует со счётом 30:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Cheniere Energy, Inc.

LNGNYSE

240,45 $-3,21 $ (-1,32%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 50,39 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

4.3

Качество

5.5

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

DTMLNG

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DTM выглядит привлекательнее: 32.71 против 34.77. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу LNG: 2.42 vs 11.89 у DTM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B DTM — 3.19, у LNG — 13.66. EV/EBITDA LNG — 6.29, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LNG — 23.48%, у DTM — 9.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DTM удерживает чистую маржу на уровне 36.29%, опережая LNG (7.00%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка LNG значительно выше: D/E 7.03 vs 0.71 у DTM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности LNG ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTMLNG

Показатель	DTM	LNG
Мультипликаторы оценки
P/E	32.71	34.77
P/B	3.19	13.66
P/S	11.89	2.42
PEG	1.42	-0.63
EV/EBITDA	18.09	6.29
Рентабельность
ROE	9.82%	23.48%
ROA	4.56%	3.15%
Валовая маржа	58.07%	36.21%
Операц. маржа	49.61%	30.53%
Чистая маржа	36.29%	7.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	7.03
Текущая ликв.	1.26	0.57
Быстрая ликв.	1.26	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	0.89%
Коэфф. выплат	71.71%	30.92%
EPS	$4.55	$7.01
Балансовая стоим.	$48.08	$41.20

Технический анализ

По техническому скорингу DTM сильнее: 80/100 против 34/100 у LNG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DTM составляет 65.7 (нейтральная зона), у LNG — 40.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DTM торгуется выше SMA 50 (7.4%), тогда как LNG ниже этой средней (-8.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), LNG — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LNG менее волатилен — бета -0.39 против 0.25 у DTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LNG составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTMLNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTM	LNG
Осцилляторы
RSI (14)	65.69	40.59
Stochastic %K	70.65	19.66
CCI (20)	93.76	-52.19
MFI	73.81	36.23
Williams %R	-29.35	-80.34
MACD гистограмма	0.32	-0.95
Momentum (10)	4.18	-17.76
Тренд
ADX	28.90	20.30
Цена vs EMA 9	+0.92%	-2.39%
Цена vs EMA 20	+3.00%	-4.48%
Цена vs SMA 50	+7.42%	-8.94%
Цена vs SMA 200	+21.86%	+4.47%
Объём
CMF	0.20	0.02
Volume Ratio	82.45	90.82
Волатильность и статистика
Beta	0.25	-0.39
ATR %	2.15%	3.32%
Sharpe (1г)	1.53	0.12
RS Rating	77.00	49.00
52w от хая	-2.00	-19.88
BB ширина	14.03	19.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DTM — 1,24 млрд $, LNG — 19,63 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, LNG — 5,33 млрд $. LNG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, LNG — 2,46 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DTM	LNG
Выручка	1,24 млрд $	19,63 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	5,33 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$24.19
Операц. Cash Flow	916 млн $	5,54 млрд $
Free Cash Flow	490 млн $	2,46 млрд $

Дивиденды

DTM и LNG — дивидендные акции. Доходность: DTM — 2.25%, LNG — 0.89%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, LNG — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: DTM — +7.96%, LNG — +27.46%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, LNG — 30.92%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DTM	LNG
Див. доходность	2.25%	0.89%
Годовые дивиденды	$1.76	$1.11
Коэфф. выплат	71.71%	30.92%
Лет выплат	6.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.96%	27.46%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DTM приходится на октябре (+5.87%), а LNG — на апреле (+5.54%). Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), LNG — декабрь (-2.06%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +23.32%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

LNG

+2.8

+0.2

+5.5

+0.6

+4.1

+1.6

+2.6

+1.3

-1.2

+5.0

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Cheniere Energy, Inc.?

По P/E DT Midstream, Inc. оценена ниже: 32.71 против 34.77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DTM или LNG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DTM — 9.82%, LNG — 23.48%. Преимущество у LNG.

Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Cheniere Energy, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTM — 2.25%, LNG — 0.89%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Cheniere Energy, Inc.?

Выручка DTM за TTM — 1,24 млрд $, LNG — 19,63 млрд $. LNG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DTM или LNG?

Чистая маржа DTM — 36.29%, LNG — 7.00%. DTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DTM или LNG?

Технический скоринг: DTM — 80/100, LNG — 34/100. DTM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTM или LNG?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:14 в пользу DTM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией