Сравнение DTM vs KMI

Тикер 1

Тикер 2

DTM24

16KMI

Сравнение DT Midstream, Inc. (DTM) и Kinder Morgan, Inc. (KMI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Нефтегазовая дистрибуция». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации KMI крупнее в 4.9× (74,53 млрд $ vs 15,22 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует KMI с P/E 22.55 (у DTM — 32.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE KMI — 10.69%, у DTM — 9.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DTM удерживает чистую маржу на уровне 36.29%, опережая KMI (18.92%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности KMI впереди: 3.50% годовых против 2.25% у DTM. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. DTM побеждает по числу метрик: 24 против 16 у KMI. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Kinder Morgan, Inc.

KMINYSE

33,50 $-0,09 $ (-0,27%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 74,53 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

5.9

Качество

4.3

Рост

7.1

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DTMKMI

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, KMI выглядит привлекательнее: 22.55 против 32.71. Премия к оценке DTM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу KMI: 4.26 vs 11.89 у DTM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B KMI — 2.39, у DTM — 3.19. EV/EBITDA KMI — 14.10, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует KMI (10.69% vs 9.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DTM — 36.29%, у KMI — 18.92%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTM — 0.71, у KMI — 1.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности KMI ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTMKMI

Показатель	DTM	KMI
Мультипликаторы оценки
P/E	32.71	22.55
P/B	3.19	2.39
P/S	11.89	4.26
PEG	1.42	0.79
EV/EBITDA	18.09	14.10
Рентабельность
ROE	9.82%	10.69%
ROA	4.56%	4.54%
Валовая маржа	58.07%	46.95%
Операц. маржа	49.61%	28.61%
Чистая маржа	36.29%	18.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	1.02
Текущая ликв.	1.26	0.52
Быстрая ликв.	1.26	0.41
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	3.50%
Коэфф. выплат	71.71%	78.91%
EPS	$4.55	$1.49
Балансовая стоим.	$48.08	$14.64

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у DTM составляет 65.7 (нейтральная зона), у KMI — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DTM и KMI находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +2.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), KMI — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. KMI менее волатилен — бета 0.01 против 0.25 у DTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

DTMKMI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTM	KMI
Осцилляторы
RSI (14)	65.69	58.21
Stochastic %K	70.65	66.75
CCI (20)	93.76	96.15
MFI	73.81	52.90
Williams %R	-29.35	-33.25
MACD гистограмма	0.32	0.20
Momentum (10)	4.18	1.98
Тренд
ADX	28.90	22.28
Цена vs EMA 9	+0.92%	+0.57%
Цена vs EMA 20	+3.00%	+1.93%
Цена vs SMA 50	+7.42%	+2.31%
Цена vs SMA 200	+21.86%	+14.69%
Объём
CMF	0.20	0.20
Volume Ratio	82.45	86.58
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.01
ATR %	2.15%	2.22%
Sharpe (1г)	1.53	0.83
RS Rating	77.00	66.00
52w от хая	-2.00	-3.75
BB ширина	14.03	11.13

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DTM — 1,24 млрд $, KMI — 16,95 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, KMI — 3,06 млрд $. KMI генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, KMI — 3,22 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DTM	KMI
Выручка	1,24 млрд $	16,95 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	3,06 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$1.37
Операц. Cash Flow	916 млн $	6,25 млрд $
Free Cash Flow	490 млн $	3,22 млрд $

Дивиденды

DTM и KMI — дивидендные акции. Доходность: DTM — 2.25%, KMI — 3.50%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, KMI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, KMI — 78.91%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DTM	KMI
Див. доходность	2.25%	3.50%
Годовые дивиденды	$1.76	$0.59
Коэфф. выплат	71.71%	78.91%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.96%	-11.27%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DTM приходится на октябре (+5.87%), а KMI — на ноябре (+4.56%). Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), KMI — октябрь (-2.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +10.29%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

KMI

+3.2

+1.0

-0.9

+0.6

+3.1

+0.2

+1.7

-0.3

-0.2

-2.1

+4.6

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Kinder Morgan, Inc.?

По P/E Kinder Morgan, Inc. оценена ниже: 22.55 против 32.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DTM или KMI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DTM — 9.82%, KMI — 10.69%. Преимущество у KMI.

Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Kinder Morgan, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTM — 2.25%, KMI — 3.50%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Kinder Morgan, Inc.?

Выручка DTM за TTM — 1,24 млрд $, KMI — 16,95 млрд $. KMI генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DTM или KMI?

Чистая маржа DTM — 36.29%, KMI — 18.92%. DTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DTM или KMI?

Технический скоринг: DTM — 80/100, KMI — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTM или KMI?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:16 в пользу DTM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией