Сравнение DTM vs ET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E ET оценён рынком дешевле: 12,79 против 29,17 у DTM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ET оценён ниже: 0,68 против 10,45. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ET — 2,01, у DTM — 2,86. EV/EBITDA ET — 9,62, у DTM — 15,49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ET — 16,77%, у DTM — 9,87%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DTM удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая ET (5,57%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTM — 0,71, у ET — 1,99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DTM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,17 | 12,79 | |
| P/B | 2,86 | 2,01 | |
| P/S | 10,45 | 0,68 | |
| PEG | 1,31 | 0,56 | |
| EV/EBITDA | 15,49 | 9,62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,87% | 16,77% | |
| ROA | 4,59% | 3,93% | |
| Валовая маржа | 63,21% | 24,11% | |
| Операц. маржа | 49,69% | 10,60% | |
| Чистая маржа | 35,73% | 5,57% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,71 | 1,99 | |
| Текущая ликв. | 1,37 | 1,16 | |
| Быстрая ликв. | 1,37 | 0,94 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2,53% | 6,53% | |
| Коэфф. выплат | 72,22% | 82,13% | |
| EPS | $4,59 | $1,69 | |
| Балансовая стоим. | $48,25 | $14,68 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ET: скоринг 72/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DTM — 38,0, ET — 59,6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ET выше на 4,7%, DTM — ниже на -5,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DTM — 30,2 (выраженный тренд), ET — 22,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ET — -0,09, DTM — 0,13. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | DTM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,02 | 59,59 | |
| Stochastic %K | 19,68 | 76,84 | |
| CCI (20) | -91,59 | 92,66 | |
| MFI | 33,59 | 66,79 | |
| Williams %R | -80,32 | -23,16 | |
| MACD гистограмма | -0,81 | -0,01 | |
| Momentum (10) | -6,22 | 0,68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,17 | 22,28 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,71% | +1,12% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,97% | +1,92% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,67% | +4,72% | |
| Цена vs SMA 200 | +1,78% | +11,45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 96,84 | 124,60 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,13 | -0,09 | |
| ATR % | 2,55% | 1,80% | |
| Sharpe (1г) | 1,06 | 0,82 | |
| RS Rating | 62,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -12,23 | -1,06 | |
| BB ширина | 15,06 | 3,58 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DTM генерирует 1,24 млрд $, ET — 82,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DTM — +26,70%, ET — -0,10%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, ET — 4,90 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 441 млн $, ET — 3,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DTM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,24 млрд $ | 82,63 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +26.70% | -0.10% | |
| Чистая прибыль | 441 млн $ | 4,90 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +24.60% | +1.80% | |
| EPS (TTM) | $4,47 | $1,36 | |
| Операц. Cash Flow | 867 млн $ | 10,15 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 441 млн $ | 3,85 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: DTM платит 2,53%, ET — 6,53%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, ET — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: DTM — +17,08%, ET — +10,61%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 72,22%, ET — 82,13%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DTM | ET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2,53% | 6,53% | |
| Годовые дивиденды | $2,64 | $1,01 | |
| Коэфф. выплат | 72,22% | 82,13% | |
| Лет выплат | 6 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 17,08% | 10,61% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DTM показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5,87%), ET — в апреле (+13,92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2,33%), ET — март (-5,38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +24,27% против +8,46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Energy Transfer LP?
У кого выше рентабельность — DTM или ET?
Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Energy Transfer LP?
Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Energy Transfer LP?
У кого выше маржинальность — DTM или ET?
Какая акция лучше по технике — DTM или ET?
Что лучше купить — DTM или ET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией