Сравнение DTM vs ET

Тикер 1

Тикер 2

DTM26

17ET

DT Midstream, Inc. (DTM) и Energy Transfer LP (ET) представляют одну индустрию — «Нефтегазовая дистрибуция». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ET крупнее в 4.5× (68,86 млрд $ vs 15,22 млрд $). Стоимостная оценка в пользу ET — P/E 14.36 vs 32.71 у DTM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует ET (13.97% vs 9.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DTM — 36.29%, у ET — 5.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность ET составляет 6.62%, у DTM — 2.25%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте DTM уверенно лидирует со счётом 26:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Energy Transfer LP

ETNYSE

20,01 $-0,15 $ (-0,74%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 68,86 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

8.1

Качество

4.4

Рост

4.9

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DTMET

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E ET оценён рынком дешевле: 14.36 против 32.71 у DTM (разница составляет 56.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) ET оценён ниже: 0.78 против 11.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ET — 2.01, у DTM — 3.19. EV/EBITDA ET — 9.50, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ET — 13.97%, у DTM — 9.82%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DTM удерживает чистую маржу на уровне 36.29%, опережая ET (5.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка ET значительно выше: D/E 2.06 vs 0.71 у DTM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DTMET

Показатель	DTM	ET
Мультипликаторы оценки
P/E	32.71	14.36
P/B	3.19	2.01
P/S	11.89	0.78
PEG	1.42	-1293234987121041.25
EV/EBITDA	18.09	9.50
Рентабельность
ROE	9.82%	13.97%
ROA	4.56%	3.28%
Валовая маржа	58.07%	22.91%
Операц. маржа	49.61%	11.11%
Чистая маржа	36.29%	5.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	2.06
Текущая ликв.	1.26	1.17
Быстрая ликв.	1.26	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	6.62%
Коэфф. выплат	71.71%	98.53%
EPS	$4.55	$1.40
Балансовая стоим.	$48.08	$14.53

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DTM — 65.7, ET — 57.6. Обе акции находятся в одной зоне. DTM и ET находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), ET — 20.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ET — 0.07, DTM — 0.25. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DTMET

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTM	ET
Осцилляторы
RSI (14)	65.69	57.62
Stochastic %K	70.65	65.50
CCI (20)	93.76	90.58
MFI	73.81	56.62
Williams %R	-29.35	-34.50
MACD гистограмма	0.32	0.02
Momentum (10)	4.18	0.29
Тренд
ADX	28.90	20.46
Цена vs EMA 9	+0.92%	+0.26%
Цена vs EMA 20	+3.00%	+1.48%
Цена vs SMA 50	+7.42%	+4.23%
Цена vs SMA 200	+21.86%	+13.22%
Объём
CMF	0.20	0.18
Volume Ratio	82.45	106.46
Волатильность и статистика
Beta	0.25	0.07
ATR %	2.15%	2.14%
Sharpe (1г)	1.53	0.42
RS Rating	77.00	57.00
52w от хая	-2.00	-2.61
BB ширина	14.03	8.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DTM генерирует 1,24 млрд $, ET — 82,63 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, ET — 4,90 млрд $. ET генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, ET — 3,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DTM	ET
Выручка	1,24 млрд $	82,63 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	4,90 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$1.36
Операц. Cash Flow	916 млн $	10,15 млрд $
Free Cash Flow	490 млн $	3,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DTM платит 2.25%, ET — 6.62%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, ET — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: DTM — +7.96%, ET — +1.92%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, ET — 98.53%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	DTM	ET
Див. доходность	2.25%	6.62%
Годовые дивиденды	$1.76	$0.67
Коэфф. выплат	71.71%	98.53%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.96%	1.92%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DTM показывает лучшую среднюю доходность в октябре (+5.87%), ET — в апреле (+13.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), ET — март (-5.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +8.62%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

+0.8

-2.3

-5.4

+13.9

+2.1

-0.8

+2.7

-0.3

-3.2

-2.3

+1.8

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Energy Transfer LP?

Мультипликатор P/E у Energy Transfer LP ниже (14.36 vs 32.71), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DTM или ET?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DTM — 9.82%, ET — 13.97%. Преимущество у ET.

Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Energy Transfer LP?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTM — 2.25%, ET — 6.62%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Energy Transfer LP?

Выручка DTM за TTM — 1,24 млрд $, ET — 82,63 млрд $. ET генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DTM или ET?

Чистая маржа DTM — 36.29%, ET — 5.41%. DTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DTM или ET?

Технический скоринг: DTM — 80/100, ET — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTM или ET?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:17 в пользу DTM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией