Сравнение DTM vs EPD

Тикер 1

Тикер 2

DTM23

21EPD

DT Midstream, Inc. (DTM) и Enterprise Products Partners L.P. (EPD) — прямые конкуренты в индустрии «Нефтегазовая дистрибуция», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации EPD крупнее в 5.6× (85,39 млрд $ vs 15,22 млрд $). EPD торгуется с P/E 14.63, тогда как DTM — с P/E 32.71. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует EPD (20.04% vs 9.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DTM — 36.29%, у EPD — 11.42%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. EPD предлагает более высокую дивидендную доходность (5.56% vs 2.25%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Общий счёт 23:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DTM и EPD зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

DT Midstream, Inc.

DTMNYSE

149,22 $+0,46 $ (+0,31%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 15,22 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

4.4

Качество

4.7

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.3

Прогнозы

5.0

Сезонность

9.0

Enterprise Products Partners L.P.

EPDNYSE

39,47 $+0,08 $ (+0,20%)

Энергетика · Нефтегазовая дистрибуция

Капитализация: 85,39 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

6.1

Качество

5.8

Рост

3.4

Техника

7.0

Дивиденды

8.1

Прогнозы

6.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DTMEPD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу EPD — P/E 14.63 vs 32.71 у DTM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) EPD дешевле: 1.65 против 11.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA EPD — 11.80, у DTM — 18.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EPD — 20.04%, у DTM — 9.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DTM удерживает чистую маржу на уровне 36.29%, опережая EPD (11.42%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTM — 0.71, у EPD — 1.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности EPD ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTMEPD

Показатель	DTM	EPD
Мультипликаторы оценки
P/E	32.71	14.63
P/B	3.19	2.92
P/S	11.89	1.65
PEG	1.42	9.73
EV/EBITDA	18.09	11.80
Рентабельность
ROE	9.82%	20.04%
ROA	4.56%	7.30%
Валовая маржа	58.07%	14.18%
Операц. маржа	49.61%	13.86%
Чистая маржа	36.29%	11.42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.71	1.17
Текущая ликв.	1.26	0.91
Быстрая ликв.	1.26	0.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.25%	5.56%
Коэфф. выплат	71.71%	79.93%
EPS	$4.55	$2.69
Балансовая стоим.	$48.08	$13.88

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 80/100 и 75/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): DTM — 65.7 (нейтральная зона), EPD — 60.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DTM и EPD находятся выше 50-дневной скользящей средней (+7.4% и +3.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DTM — 28.9 (выраженный тренд), EPD — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете EPD стабильнее (-0.02 vs 0.25). Значение ниже 0.8 делает EPD защитной акцией.

DTMEPD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTM	EPD
Осцилляторы
RSI (14)	65.69	60.80
Stochastic %K	70.65	74.38
CCI (20)	93.76	133.60
MFI	73.81	68.19
Williams %R	-29.35	-25.62
MACD гистограмма	0.32	0.15
Momentum (10)	4.18	1.83
Тренд
ADX	28.90	16.74
Цена vs EMA 9	+0.92%	+1.04%
Цена vs EMA 20	+3.00%	+2.23%
Цена vs SMA 50	+7.42%	+3.69%
Цена vs SMA 200	+21.86%	+16.23%
Объём
CMF	0.20	0.06
Volume Ratio	82.45	74.76
Волатильность и статистика
Beta	0.25	-0.02
ATR %	2.15%	1.94%
Sharpe (1г)	1.53	1.04
RS Rating	77.00	66.00
52w от хая	-2.00	-1.93
BB ширина	14.03	7.09

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DTM — 1,24 млрд $, EPD — 52,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DTM — 441 млн $, EPD — 5,81 млрд $. EPD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTM — 490 млн $, EPD — 2,96 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DTM	EPD
Выручка	1,24 млрд $	52,60 млрд $
Чистая прибыль	441 млн $	5,81 млрд $
EPS (TTM)	$4.47	$2.66
Операц. Cash Flow	916 млн $	8,59 млрд $
Free Cash Flow	490 млн $	2,96 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DTM — 2.25%, EPD — 5.56%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: DTM — 6 лет, EPD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTM — 71.71%, EPD — 79.93%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DTM	EPD
Див. доходность	2.25%	5.56%
Годовые дивиденды	$1.76	$1.10
Коэфф. выплат	71.71%	79.93%
Лет выплат	6.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	7.96%	-9.38%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DTM — октябре (+5.87%), для EPD — ноябре (+4.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DTM — декабрь (-2.33%), EPD — октябрь (-2.40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTM: +26.36% против +4.70%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTM

+2.0

+1.1

+0.4

+1.9

+4.0

+0.1

+4.8

+2.3

+1.0

+5.9

+5.1

-2.3

EPD

+2.0

-0.5

-2.0

+3.1

+3.2

-1.0

+0.6

-0.9

-1.9

-2.4

+4.1

+0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DT Midstream, Inc. или Enterprise Products Partners L.P.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Enterprise Products Partners L.P.: P/E 14.63 против 32.71. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DTM или EPD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DTM — 9.82%, EPD — 20.04%. Преимущество у EPD.

Какие дивиденды у DT Midstream, Inc. и Enterprise Products Partners L.P.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTM — 2.25%, EPD — 5.56%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DT Midstream, Inc. или Enterprise Products Partners L.P.?

Выручка DTM за TTM — 1,24 млрд $, EPD — 52,60 млрд $. EPD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DTM или EPD?

Чистая маржа DTM — 36.29%, EPD — 11.42%. DTM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DTM или EPD?

Технический скоринг: DTM — 80/100, EPD — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTM или EPD?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:21 в пользу DTM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией