Сравнение DTE vs SRE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
DTE торгуется с P/E 23.36, тогда как SRE — с P/E 28.88. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) DTE дешевле: 1.82 против 4.39. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SRE дешевле: 1.85 против 2.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DTE оценён ниже: 13.81 vs 15.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DTE составляет 10.43%, что превышает показатель SRE (6.53%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SRE впереди: 15.21% против 7.75% у DTE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DTE — 2.19, SRE — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности DTE ниже 1 (0.95), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DTE | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.36 | 28.88 | |
| P/B | 2.40 | 1.85 | |
| P/S | 1.82 | 4.39 | |
| PEG | -1.34 | -0.92 | |
| EV/EBITDA | 13.81 | 15.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.43% | 6.53% | |
| ROA | 2.30% | 1.82% | |
| Валовая маржа | 39.42% | 30.61% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 25.03% | |
| Чистая маржа | 7.75% | 15.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.19 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 1.66 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.16% | 2.83% | |
| Коэфф. выплат | 70.12% | 80.77% | |
| EPS | $6.11 | $3.17 | |
| Балансовая стоим. | $59.56 | $65.37 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 27/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): DTE — 47.3 (нейтральная зона), SRE — 43.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: DTE на -2.1%, SRE на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: DTE — 11.6 (нет тренда), SRE — 24.1 (слабый тренд). По бете DTE стабильнее (0.13 vs 0.36). Значение ниже 0.8 делает DTE защитной акцией.
| Индикатор | DTE | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.31 | 43.48 | |
| Stochastic %K | 24.29 | 35.12 | |
| CCI (20) | -53.02 | -77.36 | |
| MFI | 36.31 | 52.20 | |
| Williams %R | -75.71 | -64.88 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | -0.16 | |
| Momentum (10) | -0.35 | -2.21 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.57 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | -0.31% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | -1.27% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.12% | -3.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.41% | +1.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 87.51 | 46.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.13 | 0.36 | |
| ATR % | 1.91% | 2.16% | |
| Sharpe (1г) | -0.03 | 0.83 | |
| RS Rating | 46.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -7.67 | -9.48 | |
| BB ширина | 8.58 | 5.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DTE — 15,81 млрд $, SRE — 13,71 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DTE — 1,46 млрд $, SRE — 1,84 млрд $. SRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: DTE генерирует -1 млрд $, SRE — -6,05 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DTE | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,81 млрд $ | 13,71 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 1,84 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $7.06 | $2.75 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 4,57 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1 млрд $ | -6,05 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность DTE — 3.16%, SRE — 2.83%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. DTE платит дивиденды 13 лет подряд, SRE — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTE — 70.12%, SRE — 80.77%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | DTE | SRE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.16% | 2.83% | |
| Годовые дивиденды | $2.33 | $1.31 | |
| Коэфф. выплат | 70.12% | 80.77% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.44% | -21.46% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DTE — июле (+3.11%), для SRE — марте (+2.71%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DTE — сентябрь (-2.40%), для SRE — декабрь (-1.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTE: +10.87% против +10.58%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DTE Energy Company или Sempra?
У кого выше рентабельность — DTE или SRE?
Какие дивиденды у DTE Energy Company и Sempra?
Какая компания крупнее по выручке — DTE Energy Company или Sempra?
У кого выше маржинальность — DTE или SRE?
Какая акция лучше по технике — DTE или SRE?
Что лучше купить — DTE или SRE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией