Сравнение DTE vs PNW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PNW — P/E 18.91 vs 23.36 у DTE. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DTE: 1.82 vs 2.26 у PNW. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PNW — 1.75, у DTE — 2.40. EV/EBITDA PNW — 12.59, у DTE — 13.81. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DTE — 10.43%, у PNW — 9.34%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PNW удерживает чистую маржу на уровне 11.99%, опережая DTE (7.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DTE — 2.19, у PNW — 2.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PNW ниже 1 (0.60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DTE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.36 | 18.91 | |
| P/B | 2.40 | 1.75 | |
| P/S | 1.82 | 2.26 | |
| PEG | -1.34 | 3.25 | |
| EV/EBITDA | 13.81 | 12.59 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.43% | 9.34% | |
| ROA | 2.30% | 2.13% | |
| Валовая маржа | 39.42% | 40.72% | |
| Операц. маржа | 12.48% | 27.54% | |
| Чистая маржа | 7.75% | 11.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.19 | 2.14 | |
| Текущая ликв. | 0.95 | 0.60 | |
| Быстрая ликв. | 0.93 | 0.39 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.16% | 3.56% | |
| Коэфф. выплат | 70.12% | 65.18% | |
| EPS | $6.11 | $5.39 | |
| Балансовая стоим. | $59.56 | $58.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PNW сильнее: 52/100 против 27/100 у DTE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DTE составляет 47.3 (нейтральная зона), у PNW — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PNW выше на 0.5%, DTE — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: DTE — 11.6 (нет тренда), PNW — 20.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PNW менее волатилен — бета -0.04 против 0.13 у DTE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | DTE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.31 | 53.92 | |
| Stochastic %K | 24.29 | 62.54 | |
| CCI (20) | -53.02 | 32.82 | |
| MFI | 36.31 | 30.39 | |
| Williams %R | -75.71 | -37.46 | |
| MACD гистограмма | -0.26 | 0.14 | |
| Momentum (10) | -0.35 | 2.31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 11.57 | 20.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.14% | +1.06% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.74% | +0.93% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.12% | +0.51% | |
| Цена vs SMA 200 | +2.41% | +8.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.25 | -0.14 | |
| Volume Ratio | 87.51 | 70.03 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.13 | -0.04 | |
| ATR % | 1.91% | 1.65% | |
| Sharpe (1г) | -0.03 | 0.64 | |
| RS Rating | 46.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -7.67 | -2.94 | |
| BB ширина | 8.58 | 6.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DTE — 15,81 млрд $, PNW — 5,34 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DTE — 1,46 млрд $, PNW — 616,53 млн $. DTE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DTE — -1 млрд $, PNW — -819,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DTE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 15,81 млрд $ | 5,34 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 1,46 млрд $ | 616,53 млн $ | |
| EPS (TTM) | $7.06 | $5.15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,43 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -1 млрд $ | -819,52 млн $ |
Дивиденды
DTE и PNW — дивидендные акции. Доходность: DTE — 3.16%, PNW — 3.56%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: DTE — 13 лет, PNW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTE — 70.12%, PNW — 65.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | DTE | PNW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.16% | 3.56% | |
| Годовые дивиденды | $2.33 | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | 70.12% | 65.18% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -8.44% | -11.43% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DTE приходится на июле (+3.11%), а PNW — на марте (+3.75%). Наименее удачные месяцы: DTE — сентябрь (-2.40%), PNW — август (-2.42%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTE: +10.87% против +8.24%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — DTE Energy Company или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше рентабельность — DTE или PNW?
Какие дивиденды у DTE Energy Company и Pinnacle West Capital Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — DTE Energy Company или Pinnacle West Capital Corporation?
У кого выше маржинальность — DTE или PNW?
Какая акция лучше по технике — DTE или PNW?
Что лучше купить — DTE или PNW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией