Сравнение DTE vs ES

Тикер 1

Тикер 2

DTE12

26ES

DTE против ES — два эмитента индустрии «Коммунальные услуги», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. ES торгуется с P/E 14.85, тогда как DTE — с P/E 23.36. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ES демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.86% против 10.43% у DTE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: ES — 12.55%, DTE — 7.75%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность ES составляет 4.46%, у DTE — 3.16%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. ES набирает 42 из 100 по техническому скорингу, DTE — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ES уверенно лидирует со счётом 26:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

DTE Energy Company

DTENYSE

143,75 $+0,98 $ (+0,69%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 29,90 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.7

Качество

4.0

Рост

7.1

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Eversource Energy

ESNYSE

69,63 $+0,59 $ (+0,85%)

Коммунальные услуги · Коммунальные услуги

Капитализация: 26,19 млрд $

ETP Rank5.5

Стоимость

7.8

Качество

4.7

Рост

8.1

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTEES

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ES — P/E 14.85 vs 23.36 у DTE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) ES дешевле: 1.57 против 2.40. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ES оценён ниже: 10.32 vs 13.81. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала ES составляет 10.86%, что превышает показатель DTE (10.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности ES впереди: 12.55% против 7.75% у DTE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DTE — 2.19, ES — 1.84. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ES ниже 1 (0.65), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTEES

Показатель	DTE	ES
Мультипликаторы оценки
P/E	23.36	14.85
P/B	2.40	1.57
P/S	1.82	1.86
PEG	-1.34	0.15
EV/EBITDA	13.81	10.32
Рентабельность
ROE	10.43%	10.86%
ROA	2.30%	2.70%
Валовая маржа	39.42%	39.87%
Операц. маржа	12.48%	22.52%
Чистая маржа	7.75%	12.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.19	1.84
Текущая ликв.	0.95	0.65
Быстрая ликв.	0.93	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.16%	4.46%
Коэфф. выплат	70.12%	64.08%
EPS	$6.11	$4.65
Балансовая стоим.	$59.56	$44.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу ES: скоринг 42/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DTE — 47.3, ES — 52.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: DTE на -2.1%, ES на -0.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. DTE выше SMA 200 (+2.4%), ES — ниже (-0.2%). Долгосрочный тренд в пользу DTE. Сила тренда по ADX: DTE — 11.6 (нет тренда), ES — 14.6 (нет тренда). Волатильность: бета DTE — 0.13, ES — 0.31. Оба значения в приемлемом диапазоне.

DTEES

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DTE	ES
Осцилляторы
RSI (14)	47.31	52.23
Stochastic %K	24.29	50.09
CCI (20)	-53.02	50.14
MFI	36.31	44.51
Williams %R	-75.71	-49.91
MACD гистограмма	-0.26	0.12
Momentum (10)	-0.35	0.53
Тренд
ADX	11.57	14.60
Цена vs EMA 9	+0.14%	+1.00%
Цена vs EMA 20	-0.74%	+0.84%
Цена vs SMA 50	-2.12%	-0.13%
Цена vs SMA 200	+2.41%	-0.18%
Объём
CMF	-0.25	-0.10
Volume Ratio	87.51	71.86
Волатильность и статистика
Beta	0.13	0.31
ATR %	1.91%	2.00%
Sharpe (1г)	-0.03	0.13
RS Rating	46.00	52.00
52w от хая	-7.67	-9.40
BB ширина	8.58	6.27

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DTE генерирует 15,81 млрд $, ES — 13,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DTE — 1,46 млрд $, ES — 1,69 млрд $. ES генерирует больше чистой прибыли. FCF: DTE генерирует -1 млрд $, ES — -45,10 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DTE	ES
Выручка	15,81 млрд $	13,55 млрд $
Чистая прибыль	1,46 млрд $	1,69 млрд $
EPS (TTM)	$7.06	$4.56
Операц. Cash Flow	3,43 млрд $	4,11 млрд $
Free Cash Flow	-1 млрд $	-45,10 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: DTE платит 3.16%, ES — 4.46%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. DTE платит дивиденды 13 лет подряд, ES — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): DTE — 70.12%, ES — 64.08%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	DTE	ES
Див. доходность	3.16%	4.46%
Годовые дивиденды	$2.33	$1.57
Коэфф. выплат	70.12%	64.08%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-8.44%	-8.16%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DTE показывает лучшую среднюю доходность в июле (+3.11%), ES — в июле (+3.58%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DTE — сентябрь (-2.40%), для ES — сентябрь (-1.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DTE: +10.87% против +6.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

DTE

+1.2

+0.5

+2.3

+2.7

+1.3

-0.8

+3.1

+0.1

-2.4

+0.5

+2.2

+0.1

+1.4

-0.5

+1.4

+0.4

+0.2

-0.3

+3.6

-0.5

-2.0

+0.5

+1.3

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — DTE Energy Company или Eversource Energy?

Мультипликатор P/E у Eversource Energy ниже (14.85 vs 23.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DTE или ES?

ROE DTE — 10.43%, ES — 10.86%. Показатели сопоставимы.

Какие дивиденды у DTE Energy Company и Eversource Energy?

Обе компании платят дивиденды. Доходность DTE — 3.16%, ES — 4.46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — DTE Energy Company или Eversource Energy?

По объёму выручки: DTE — 15,81 млрд $, ES — 13,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DTE или ES?

Чистая маржа DTE — 7.75%, ES — 12.55%. ES оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DTE или ES?

Технический скоринг: DTE — 27/100, ES — 42/100. ES имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DTE или ES?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик DTE выигрывает 12, ES — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией