Сравнение DT vs WEX

Тикер 1

Тикер 2

DT15

23WEX

Сравнение Dynatrace, Inc. (DT) и WEX Inc. (WEX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DT крупнее в 2.3× (11,68 млрд $ vs 5,17 млрд $). По мультипликатору P/E WEX оценён рынком дешевле: 16.03 против 72.93 у DT (разница составляет 78.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует WEX (26.96% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа WEX — 11.50%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 23:15 в пользу WEX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

WEX Inc.

WEXNYSE

149,21 $+4,97 $ (+3,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,17 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

9.7

Качество

4.7

Рост

5.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTWEX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует WEX с P/E 16.03 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу WEX: 1.85 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA WEX — 10.08, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE WEX — 26.96%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. WEX удерживает чистую маржу на уровне 11.50%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка WEX значительно выше: D/E 4.11 vs 0.06 у DT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DTWEX

Показатель	DT	WEX
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	16.03
P/B	4.54	3.90
P/S	5.89	1.85
PEG	-1.09	1.08
EV/EBITDA	34.92	10.08
Рентабельность
ROE	6.00%	26.96%
ROA	3.68%	2.01%
Валовая маржа	81.56%	57.44%
Операц. маржа	13.08%	24.65%
Чистая маржа	8.06%	11.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	4.11
Текущая ликв.	1.35	1.05
Быстрая ликв.	1.35	0.59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$9.00
Балансовая стоим.	$8.78	$36.94

Технический анализ

По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 41/100 у WEX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у WEX — 50.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как WEX ниже этой средней (-3.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), WEX — 25.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.95 у WEX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTWEX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	WEX
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	50.94
Stochastic %K	74.33	74.00
CCI (20)	49.25	29.63
MFI	52.14	48.55
Williams %R	-25.67	-26.00
MACD гистограмма	0.12	0.70
Momentum (10)	-1.22	4.95
Тренд
ADX	15.29	25.15
Цена vs EMA 9	+0.50%	+4.06%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+1.87%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-3.21%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-4.72%
Объём
CMF	0.27	-0.18
Volume Ratio	52.93	71.67
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.95
ATR %	4.66%	4.18%
Sharpe (1г)	-0.77	0.37
RS Rating	19.00	45.00
52w от хая	-31.97	-20.14
BB ширина	19.20	16.64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, WEX — 304,10 млн $. WEX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, WEX — 313,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	WEX
Выручка	2,02 млрд $	2,66 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	304,10 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$8.57
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	454,30 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	313,70 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как WEX не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	WEX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а WEX — на январе (+4.44%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), WEX — октябрь (-4.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +10.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

WEX

+4.4

-1.6

-1.0

+2.0

+0.5

+2.6

+2.8

+1.4

-2.3

-4.8

+3.5

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или WEX Inc.?

По P/E WEX Inc. оценена ниже: 16.03 против 72.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DT или WEX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, WEX — 26.96%. Преимущество у WEX.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и WEX Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или WEX Inc.?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, WEX — 2,66 млрд $. WEX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DT или WEX?

Чистая маржа DT — 8.06%, WEX — 11.50%. WEX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или WEX?

Технический скоринг: DT — 64/100, WEX — 41/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или WEX?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:23 в пользу WEX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией