Сравнение DT vs WDAY

Тикер 1

Тикер 2

DT21

16WDAY

Инвесторы часто выбирают между DT и WDAY — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WDAY крупнее в 2.8× (32,30 млрд $ vs 11,68 млрд $). WDAY торгуется с P/E 47.73, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала WDAY составляет 7.97%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DT впереди: 8.06% против 7.26% у WDAY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 34/100 у WDAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DT и WDAY зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Workday, Inc.

WDAYNASDAQ

121,85 $-4,76 $ (-3,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 32,30 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.1

Качество

5.1

Рост

8.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DTWDAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу WDAY — P/E 47.73 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) WDAY дешевле: 3.51 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA WDAY оценён ниже: 24.87 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. WDAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 7.97% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DT — 8.06%, WDAY — 7.26%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, WDAY — 0.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTWDAY

Показатель	DT	WDAY
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	47.73
P/B	4.54	4.24
P/S	5.89	3.51
PEG	-1.09	1.50
EV/EBITDA	34.92	24.87
Рентабельность
ROE	6.00%	7.97%
ROA	3.68%	3.83%
Валовая маржа	81.56%	75.70%
Операц. маржа	13.08%	8.90%
Чистая маржа	8.06%	7.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.49
Текущая ликв.	1.35	1.32
Быстрая ликв.	1.35	1.32
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$2.65
Балансовая стоим.	$8.78	$29.87

Технический анализ

DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, WDAY — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), WDAY — 46.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, WDAY — ниже на -3.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), WDAY — 12.7 (нет тренда). По бете WDAY стабильнее (0.56 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает WDAY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WDAY составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTWDAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	WDAY
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	46.63
Stochastic %K	74.33	39.84
CCI (20)	49.25	-40.07
MFI	52.14	42.11
Williams %R	-25.67	-60.16
MACD гистограмма	0.12	0.52
Momentum (10)	-1.22	-9.03
Тренд
ADX	15.29	12.65
Цена vs EMA 9	+0.50%	-2.12%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-2.01%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-3.14%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-35.64%
Объём
CMF	0.27	0.23
Volume Ratio	52.93	182.51
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.56
ATR %	4.66%	5.67%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.84
RS Rating	19.00	3.00
52w от хая	-31.97	-55.63
BB ширина	19.20	13.78

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, WDAY — 693 млн $. WDAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, WDAY — 2,78 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	WDAY
Выручка	2,02 млрд $	9,55 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	693 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$2.60
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	2,94 млрд $
Free Cash Flow	527,24 млн $	2,78 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как WDAY не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	WDAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для WDAY — августе (+9.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для WDAY — сентябрь (-4.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +11.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

WDAY

+3.9

-2.6

-2.1

-0.6

+1.3

+0.3

+1.8

+9.7

-4.8

-0.0

+5.9

-1.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Workday, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Workday, Inc.: P/E 47.73 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или WDAY?

ROE DT — 6.00%, WDAY — 7.97%. WDAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Workday, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Workday, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, WDAY — 9,55 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или WDAY?

Чистая маржа DT — 8.06%, WDAY — 7.26%. DT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или WDAY?

Технический скоринг: DT — 64/100, WDAY — 34/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или WDAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 21, WDAY — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией