Сравнение DT vs VRSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 31,69 vs 96,11 у DT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу DT: 6,80 vs 15,48 у VRSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 23,24 vs 43,65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39,21%, тогда как DT показывает рентабельность 5,72%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49,77% против 7,22% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0,06, VRSN — -1,04. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 96,11 | 31,69 | |
| P/B | 5,83 | -11,78 | |
| P/S | 6,80 | 15,48 | |
| PEG | -1,39 | 3,17 | |
| EV/EBITDA | 43,65 | 23,24 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,72% | -39,21% | |
| ROA | 3,68% | 47,15% | |
| Валовая маржа | 81,37% | 88,47% | |
| Операц. маржа | 13,03% | 67,86% | |
| Чистая маржа | 7,22% | 49,77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | -1,04 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,59 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 0,59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,08% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 34,22% | |
| EPS | $0,52 | $9,36 | |
| Балансовая стоим. | $8,39 | -$24,82 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VRSN сильнее: 85/100 против 76/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 65,3 (нейтральная зона), у VRSN — 60,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 13,0%, VRSN на 6,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 16,4 (нет тренда), VRSN — 21,8 (слабый тренд). VRSN менее волатилен — бета 0,04 против 0,56 у DT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,29 | 60,69 | |
| Stochastic %K | 65,74 | 78,09 | |
| CCI (20) | 215,41 | 99,42 | |
| MFI | 66,44 | 62,26 | |
| Williams %R | -34,26 | -21,91 | |
| MACD гистограмма | 0,58 | 2,31 | |
| Momentum (10) | 8,22 | 30,95 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,37 | 21,80 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,79% | +1,08% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,90% | +3,68% | |
| Цена vs SMA 50 | +13,02% | +6,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,36% | +13,07% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,10 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 175,31 | 62,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,04 | |
| ATR % | 4,34% | 3,37% | |
| Sharpe (1г) | 0,01 | 0,29 | |
| RS Rating | 35,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -8,29 | -6,38 | |
| BB ширина | 20,10 | 16,39 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу DT: +18,80% г/г vs +6,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DT | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 1,66 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +6.40% | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 825,70 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -66.40% | +5.10% | |
| EPS (TTM) | $0,54 | $8,83 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 1,09 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 1,07 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1,08% годовой доходности, DT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DT платит дивиденды 2 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | DT | VRSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,08% | |
| Годовые дивиденды | $1,03 | $2,43 | |
| Коэфф. выплат | — | 34,22% | |
| Лет выплат | 2 | 4 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12,29%), а VRSN — на ноябре (+4,60%). Слабые месяцы: для DT — март (-7,17%), для VRSN — сентябрь (-1,15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +11,51%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или VRSN?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и VeriSign, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или VeriSign, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или VRSN?
Какая акция лучше по технике — DT или VRSN?
Что лучше купить — DT или VRSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией