Сравнение DT vs VRSN

Тикер 1

Тикер 2

DT8

34VRSN

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dynatrace, Inc. (DT) и VeriSign, Inc. (VRSN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации VRSN крупнее в 2.4× (27,84 млрд $ vs 11,68 млрд $). VRSN торгуется с P/E 33.01, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: VRSN — 49.96%, DT — 8.06%. У VRSN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. VRSN выплачивает дивиденды с доходностью 1.04% годовых, тогда как DT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу VRSN: скоринг 78/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте VRSN уверенно лидирует со счётом 34:8. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

VeriSign, Inc.

VRSNNASDAQ

305,93 $+2,93 $ (+0,97%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 27,84 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

6.7

Качество

2.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

DTVRSN

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VRSN — P/E 33.01 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу DT: 5.89 vs 16.38 у VRSN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA VRSN оценён ниже: 24.40 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VRSN работает в убыток — ROE -39.99%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности VRSN впереди: 49.96% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, VRSN — -0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VRSN ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTVRSN

Показатель	DT	VRSN
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	33.01
P/B	4.54	-12.54
P/S	5.89	16.38
PEG	-1.09	3.11
EV/EBITDA	34.92	24.40
Рентабельность
ROE	6.00%	-39.99%
ROA	3.68%	64.82%
Валовая маржа	81.56%	88.35%
Операц. маржа	13.08%	67.93%
Чистая маржа	8.06%	49.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	-0.81
Текущая ликв.	1.35	0.46
Быстрая ликв.	1.35	0.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.04%
Коэфф. выплат	0.00%	34.42%
EPS	$0.55	$9.18
Балансовая стоим.	$8.78	$-24.16

Технический анализ

По техническому скорингу VRSN сильнее: 78/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у VRSN — 73.8 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, VRSN на 14.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. VRSN выше SMA 200 (+18.5%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу VRSN. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), VRSN — 30.5 (выраженный тренд). VRSN демонстрирует выраженный тренд, а DT — нет. VRSN менее волатилен — бета 0.20 против 0.65 у DT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTVRSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	VRSN
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	73.84
Stochastic %K	74.33	92.57
CCI (20)	49.25	117.30
MFI	52.14	87.43
Williams %R	-25.67	-7.43
MACD гистограмма	0.12	1.67
Momentum (10)	-1.22	27.46
Тренд
ADX	15.29	30.48
Цена vs EMA 9	+0.50%	+2.84%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+6.21%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+14.06%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+18.46%
Объём
CMF	0.27	0.32
Volume Ratio	52.93	130.57
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.20
ATR %	4.66%	2.62%
Sharpe (1г)	-0.77	0.33
RS Rating	19.00	49.00
52w от хая	-31.97	-1.50
BB ширина	19.20	18.55

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, VRSN — 825,70 млн $. VRSN генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, VRSN — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	VRSN
Выручка	2,02 млрд $	1,66 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	825,70 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$8.83
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	1,09 млрд $
Free Cash Flow	527,24 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: VRSN обеспечивает 1.04% годовой доходности, DT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DT платит дивиденды 2 лет подряд, VRSN — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DT	VRSN
Див. доходность	—	1.04%
Годовые дивиденды	$1.03	$1.62
Коэфф. выплат	—	34.42%
Лет выплат	2.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а VRSN — на ноябре (+4.60%). Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для VRSN — сентябрь (-1.15%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +11.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

VRSN

+0.8

-0.6

+2.2

+1.5

+1.9

+1.3

-1.1

-0.8

+4.6

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или VeriSign, Inc.?

По P/E VeriSign, Inc. оценена ниже: 33.01 против 72.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DT или VRSN?

ROE DT — 6.00%, VRSN — -39.99%. DT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и VeriSign, Inc.?

VeriSign, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.04%. Dynatrace, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или VeriSign, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, VRSN — 1,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или VRSN?

Чистая маржа DT — 8.06%, VRSN — 49.96%. VRSN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или VRSN?

Технический скоринг: DT — 64/100, VRSN — 78/100. VRSN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или VRSN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DT выигрывает 8, VRSN — 34. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией