Сравнение DT vs VRNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VRNS имеет отрицательный P/E (-27.62), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DT прибылен с P/E 72.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 7.94. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. VRNS работает в убыток — ROE -26.10%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа VRNS (-19.75%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, VRNS — 1.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | DT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | -27.62 | |
| P/B | 4.54 | 7.94 | |
| P/S | 5.89 | 5.53 | |
| PEG | -1.09 | 0.88 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | -31.25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | -26.10% | |
| ROA | 3.68% | -7.98% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 78.11% | |
| Операц. маржа | 13.08% | -22.30% | |
| Чистая маржа | 8.06% | -19.75% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 1.13 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $-1.13 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $3.92 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 64/100 и 61/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у VRNS — 73.7 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, VRNS на 25.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), VRNS — 30.8 (выраженный тренд). VRNS демонстрирует выраженный тренд, а DT — нет. DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.93 у VRNS. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRNS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 73.69 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 99.16 | |
| CCI (20) | 49.25 | 175.63 | |
| MFI | 52.14 | 71.93 | |
| Williams %R | -25.67 | -0.84 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.23 | |
| Momentum (10) | -1.22 | 3.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 30.84 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | +8.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | +13.24% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +25.61% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -17.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 83.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.93 | |
| ATR % | 4.66% | 4.74% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -0.25 | |
| RS Rating | 19.00 | 12.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -51.33 | |
| BB ширина | 19.20 | 24.74 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, VRNS — 623,53 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. VRNS убыточен (чистая прибыль -129,32 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, VRNS — 134,80 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 623,53 млн $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | -129,32 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $-1.13 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 147,43 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 134,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как VRNS не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | VRNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а VRNS — на августе (+8.60%). Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для VRNS — октябрь (-3.14%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRNS: +24.33% против +13.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или VRNS?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Varonis Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Varonis Systems, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DT или VRNS?
Что лучше купить — DT или VRNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией