Сравнение DT vs U

Тикер 1

Тикер 2

DT27

12U

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dynatrace, Inc. (DT) и Unity Software Inc. (U). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. Убыточность U (P/E -16.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DT показывает P/E 72.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. U работает в убыток — ROE -21.33%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-34.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 40/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 27:12 — убедительное преимущество DT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Unity Software Inc.

UNYSE

25,54 $-0,69 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,15 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

9.3

Качество

4.3

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DTU

Фундаментальный анализ

U имеет отрицательный P/E (-16.95), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DT прибылен с P/E 72.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. U работает в убыток — ROE -21.33%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа U (-34.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, U — 0.75. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTU

Показатель	DT	U
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	-16.95
P/B	4.54	3.83
P/S	5.89	5.95
PEG	-1.09	0.29
EV/EBITDA	34.92	-39.15
Рентабельность
ROE	6.00%	-21.33%
ROA	3.68%	-10.30%
Валовая маржа	81.56%	59.38%
Операц. маржа	13.08%	-36.09%
Чистая маржа	8.06%	-34.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.75
Текущая ликв.	1.35	1.95
Быстрая ликв.	1.35	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$-1.55
Балансовая стоим.	$8.78	$7.46

Технический анализ

По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 40/100 у U. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у U — 52.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, U на 11.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), U — 31.1 (выраженный тренд). U демонстрирует выраженный тренд, а DT — нет. DT менее волатилен — бета 0.65 против 2.38 у U. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) U составляет 6.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	U
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	52.03
Stochastic %K	74.33	18.74
CCI (20)	49.25	-60.15
MFI	52.14	46.22
Williams %R	-25.67	-81.26
MACD гистограмма	0.12	-0.28
Momentum (10)	-1.22	-1.05
Тренд
ADX	15.29	31.12
Цена vs EMA 9	+0.50%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-0.42%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+11.19%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-22.97%
Объём
CMF	0.27	0.01
Volume Ratio	52.93	58.15
Волатильность и статистика
Beta	0.65	2.38
ATR %	4.66%	5.97%
Sharpe (1г)	-0.77	0.54
RS Rating	19.00	61.00
52w от хая	-31.97	-49.70
BB ширина	19.20	11.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, U — 1,85 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. U убыточен (чистая прибыль -402,76 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, U — 403,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	U
Выручка	2,02 млрд $	1,85 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	-402,76 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$-0.96
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	422,95 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	403,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как U не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	U
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а U — на ноябре (+26.77%). Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для U — февраль (-12.12%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у U: +19.30% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

-8.1

-12.1

-1.9

-5.4

-7.2

+7.9

+9.7

+8.0

+4.4

-1.0

+26.8

-1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Unity Software Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DT или U?

ROE DT — 6.00%, U — -21.33%. DT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Unity Software Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Unity Software Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, U — 1,85 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DT или U?

Технический скоринг: DT — 64/100, U — 40/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или U?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 27, U — 12. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией