Сравнение DT vs TTAN

Тикер 1

Тикер 2

DT26

13TTAN

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dynatrace, Inc. (DT) и ServiceTitan, Inc. (TTAN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DT крупнее в 2.0× (11,68 млрд $ vs 5,84 млрд $). Убыточность TTAN (P/E -36.96) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DT показывает P/E 72.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итоговый счёт 26:13 в пользу DT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

ServiceTitan, Inc.

TTANNASDAQ

61,33 $-1,45 $ (-2,31%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,84 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

9.1

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DTTTAN

Фундаментальный анализ

TTAN имеет отрицательный P/E (-36.96), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DT прибылен с P/E 72.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. TTAN работает в убыток — ROE -10.70%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TTAN (-16.63%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, TTAN — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTTTAN

Показатель	DT	TTAN
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	-36.96
P/B	4.54	3.87
P/S	5.89	6.22
PEG	-1.09	-0.33
EV/EBITDA	34.92	-84.02
Рентабельность
ROE	6.00%	-10.70%
ROA	3.68%	-9.16%
Валовая маржа	81.56%	70.11%
Операц. маржа	13.08%	-16.95%
Чистая маржа	8.06%	-16.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.03
Текущая ликв.	1.35	3.49
Быстрая ликв.	1.35	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$-1.70
Балансовая стоим.	$8.78	$16.21

Технический анализ

По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 57/100 у TTAN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у TTAN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, TTAN — ниже на -0.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), TTAN — 10.5 (нет тренда). DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.86 у TTAN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TTAN составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTTTAN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	TTAN
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	52.44
Stochastic %K	74.33	60.13
CCI (20)	49.25	32.91
MFI	52.14	61.47
Williams %R	-25.67	-39.87
MACD гистограмма	0.12	0.33
Momentum (10)	-1.22	-0.06
Тренд
ADX	15.29	10.48
Цена vs EMA 9	+0.50%	+2.91%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+2.44%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-0.71%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-27.90%
Объём
CMF	0.27	0.09
Volume Ratio	52.93	66.39
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.86
ATR %	4.66%	5.76%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.29
RS Rating	19.00	4.00
52w от хая	-31.97	-51.79
BB ширина	19.20	15.67

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. TTAN убыточен (чистая прибыль -159,85 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, TTAN — 85,07 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	TTAN
Выручка	2,02 млрд $	960,97 млн $
Чистая прибыль	162,67 млн $	-159,85 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$-1.73
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	110,13 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	85,07 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как TTAN не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	TTAN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а TTAN — на декабре (+10.99%). Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для TTAN — январь (-10.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

TTAN

-10.8

-5.4

-6.3

+8.5

-4.5

-4.2

+6.8

-5.8

-2.1

-7.2

-5.7

+11.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DT или TTAN?

ROE DT — 6.00%, TTAN — -10.70%. DT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и ServiceTitan, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или ServiceTitan, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, TTAN — 960,97 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DT или TTAN?

Технический скоринг: DT — 64/100, TTAN — 57/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или TTAN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 26, TTAN — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией