Сравнение DT vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

DT25

16TOST

Dynatrace, Inc. (DT) и Toast, Inc. (TOST) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Стоимостная оценка в пользу TOST — P/E 33.23 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TOST — 20.74%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DT удерживает чистую маржу на уровне 8.06%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 18/100 у TOST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DT побеждает по числу метрик: 25 против 16 у TOST. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DTTOST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TOST оценён рынком дешевле: 33.23 против 72.93 у DT (разница составляет 54.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TOST дешевле: 2.10 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у TOST — 6.88. EV/EBITDA TOST — 28.28, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TOST (20.74% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DT — 8.06%, у TOST — 6.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у TOST — 0.01. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DTTOST

Показатель	DT	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	33.23
P/B	4.54	6.88
P/S	5.89	2.10
PEG	-1.09	0.21
EV/EBITDA	34.92	28.28
Рентабельность
ROE	6.00%	20.74%
ROA	3.68%	13.32%
Валовая маржа	81.56%	26.23%
Операц. маржа	13.08%	5.63%
Чистая маржа	8.06%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.01
Текущая ликв.	1.35	2.44
Быстрая ликв.	1.35	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$0.70
Балансовая стоим.	$8.78	$3.39

Технический анализ

DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), TOST — 35.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DT торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DT стабильнее (0.65 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	34.98
Stochastic %K	74.33	13.09
CCI (20)	49.25	-81.82
MFI	52.14	39.13
Williams %R	-25.67	-86.91
MACD гистограмма	0.12	-0.43
Momentum (10)	-1.22	-4.99
Тренд
ADX	15.29	24.70
Цена vs EMA 9	+0.50%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-30.76%
Объём
CMF	0.27	-0.09
Volume Ratio	52.93	117.46
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.25
ATR %	4.66%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.33
RS Rating	19.00	5.00
52w от хая	-31.97	-53.04
BB ширина	19.20	41.46

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	TOST
Выручка	2,02 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$0.59
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	608 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как TOST не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для TOST — июле (+7.95%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Toast, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Toast, Inc.: P/E 33.23 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, TOST — 20.74%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Toast, Inc.?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DT или TOST?

Чистая маржа DT — 8.06%, TOST — 6.39%. DT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или TOST?

Технический скоринг: DT — 64/100, TOST — 18/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу DT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией