Сравнение DT vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, DT выглядит привлекательнее: 96,30 против 581,15. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) TENB дешевле: 3,84 против 6,81. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 5,84 против 20,78. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 35,79 vs 43,74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5,72% против 2,41% у TENB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DT — 7,22%, TENB — 0,65%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TENB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,11, тогда как DT практически без долга (D/E 0,06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0,79), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 96,30 | 581,15 | |
| P/B | 5,84 | 20,78 | |
| P/S | 6,81 | 3,84 | |
| PEG | -1,39 | 1,40 | |
| EV/EBITDA | 43,74 | 35,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,72% | 2,41% | |
| ROA | 3,68% | 0,43% | |
| Валовая маржа | 81,37% | 78,05% | |
| Операц. маржа | 13,03% | 4,79% | |
| Чистая маржа | 7,22% | 0,65% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 2,11 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,79 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 0,79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,52 | $0,06 | |
| Балансовая стоим. | $8,39 | $1,75 | |
Технический анализ
DT набирает 77 из 100 по техническому скорингу, TENB — 67 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 65,5 (нейтральная зона), TENB — 57,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 12,7%, TENB на 10,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 17,9 (нет тренда), TENB — 22,0 (слабый тренд). По бете DT стабильнее (0,57 vs 1,08). Дневная волатильность (ATR%) TENB составляет 6,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,53 | 57,44 | |
| Stochastic %K | 66,51 | 91,26 | |
| CCI (20) | 184,22 | 8,62 | |
| MFI | 67,21 | 33,85 | |
| Williams %R | -33,49 | -8,74 | |
| MACD гистограмма | 0,60 | 0,01 | |
| Momentum (10) | 7,35 | 4,13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,85 | 22,03 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,75% | +3,67% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,18% | +4,42% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,73% | +10,70% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,61% | +43,65% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 77,85 | 72,25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 1,08 | |
| ATR % | 4,28% | 6,41% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | 0,57 | |
| RS Rating | 31,00 | 58,00 | |
| 52w от хая | -8,10 | -16,69 | |
| BB ширина | 21,76 | 37,82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, TENB — 999,40 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. DT растёт быстрее по выручке: +18,80% год к году против +11,00% у TENB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +11.00% | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | -36,12 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -66.40% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,54 | -$0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как TENB не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12,29%), для TENB — мае (+7,21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7,17%), для TENB — февраль (-4,93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +11,89%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или TENB?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или TENB?
Какая акция лучше по технике — DT или TENB?
Что лучше купить — DT или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией