Сравнение DT vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

DT18

24SSNC

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dynatrace, Inc. (DT) и SS&C Technologies Holdings, Inc. (SSNC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По мультипликатору P/E SSNC оценён рынком дешевле: 20.04 против 72.93 у DT (разница составляет 72.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала SSNC составляет 11.74%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SSNC впереди: 12.65% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как DT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. SSNC побеждает по числу метрик: 24 против 18 у DT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTSSNC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SSNC с P/E 20.04 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SSNC: 2.53 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 4.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.74% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SSNC — 12.65%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTSSNC

Показатель	DT	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	20.04
P/B	4.54	2.37
P/S	5.89	2.53
PEG	-1.09	33.26
EV/EBITDA	34.92	10.85
Рентабельность
ROE	6.00%	11.74%
ROA	3.68%	3.98%
Валовая маржа	81.56%	48.03%
Операц. маржа	13.08%	23.22%
Чистая маржа	8.06%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	1.12
Текущая ликв.	1.35	1.10
Быстрая ликв.	1.35	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$0.55	$3.35
Балансовая стоим.	$8.78	$28.56

Технический анализ

По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, SSNC — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). DT менее волатилен — бета 0.65 против 0.73 у SSNC. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	46.01
Stochastic %K	74.33	41.07
CCI (20)	49.25	-68.61
MFI	52.14	34.65
Williams %R	-25.67	-58.93
MACD гистограмма	0.12	-0.11
Momentum (10)	-1.22	-2.32
Тренд
ADX	15.29	22.23
Цена vs EMA 9	+0.50%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-16.41%
Объём
CMF	0.27	-0.08
Volume Ratio	52.93	87.94
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.73
ATR %	4.66%	3.01%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.83
RS Rating	19.00	26.00
52w от хая	-31.97	-26.21
BB ширина	19.20	10.29

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	SSNC
Выручка	2,02 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$3.26
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	527,24 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, DT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DT платит дивиденды 2 лет подряд, SSNC — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DT	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	$1.03	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а SSNC — на январе (+4.93%). Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13.91% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По P/E SS&C Technologies Holdings, Inc. оценена ниже: 20.04 против 72.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DT или SSNC?

ROE DT — 6.00%, SSNC — 11.74%. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Dynatrace, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или SSNC?

Чистая маржа DT — 8.06%, SSNC — 12.65%. SSNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или SSNC?

Технический скоринг: DT — 64/100, SSNC — 23/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DT выигрывает 18, SSNC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией