Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение DT vs SPSC

Тикер 1

Тикер 2

DT14

28SPSC

DT против SPSC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DT крупнее в 4,9× (13,73 млрд $ vs 2,81 млрд $). Если ориентироваться на P/E, SPSC выглядит привлекательнее: 38,17 против 96,64. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала SPSC составляет 8,14%, что превышает показатель DT (5,72%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SPSC впереди: 10,10% против 7,22% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DT набирает 76 из 100 по техническому скорингу, SPSC — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SPSC побеждает по числу метрик: 28 против 14 у DT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

$47,10-$2,04 (-4,15%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,73 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.4

Качество

5.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

SPS Commerce, Inc.

SPSCNASDAQ

$78,11-$1,29 (-1,62%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,81 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

6.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DTSPSC

Фундаментальный анализ

SPSC торгуется с P/E 38,17, тогда как DT — с P/E 96,64. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) SPSC оценён ниже: 3,70 против 6,83. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SPSC дешевле: 3,13 против 5,86. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SPSC оценён ниже: 14,69 vs 43,90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 8,14% против 5,72% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SPSC — 10,10%, DT — 7,22%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0,06, SPSC — 0,01. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTSPSC

Показатель	DT	SPSC
Мультипликаторы оценки
P/E	96,64	38,17
P/B	5,86	3,13
P/S	6,83	3,70
PEG	-1,40	-7,00
EV/EBITDA	43,90	14,69
Рентабельность
ROE	5,72%	8,14%
ROA	3,68%	6,93%
Валовая маржа	81,37%	69,82%
Операц. маржа	13,03%	15,83%
Чистая маржа	7,22%	10,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,01
Текущая ликв.	1,21	2,26
Быстрая ликв.	1,21	2,26
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,52	$2,11
Балансовая стоим.	$8,39	$25,40

Технический анализ

Техническая картина в пользу DT: скоринг 76/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DT — 60,2, SPSC — 72,7. DT в зоне нейтральная зона, а SPSC — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 11,4%, SPSC на 26,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 22,6 (слабый тренд), SPSC — 30,0 (выраженный тренд). Волатильность: бета SPSC — 0,45, DT — 0,57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTSPSC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	SPSC
Осцилляторы
RSI (14)	60,16	72,67
Stochastic %K	59,93	91,49
CCI (20)	85,88	116,81
MFI	76,75	77,15
Williams %R	-40,07	-8,51
MACD гистограмма	0,38	0,60
Momentum (10)	4,82	6,01
Тренд
ADX	22,63	29,97
Цена vs EMA 9	+0,62%	+5,21%
Цена vs EMA 20	+4,35%	+11,12%
Цена vs SMA 50	+11,39%	+26,32%
Цена vs SMA 200	+19,05%	+14,80%
Объём
CMF	-0,11	0,03
Volume Ratio	97,43	91,48
Волатильность и статистика
Beta	0,57	0,45
ATR %	4,40%	4,15%
Sharpe (1г)	0,17	-0,66
RS Rating	40,00	10,00
52w от хая	-7,78	-32,35
BB ширина	29,09	35,23

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DT — +18,80%, SPSC — +17,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, SPSC — 93,34 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, SPSC — 152,27 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	SPSC
Выручка	2,02 млрд $	751,50 млн $
Рост выручки (г/г)	+18.80%	+17.80%
Чистая прибыль	162,67 млн $	93,34 млн $
Рост прибыли (г/г)	-66.40%	+21.10%
EPS (TTM)	$0,54	$2,46
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	178,79 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	152,27 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как SPSC не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	SPSC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12,29%), SPSC — в ноябре (+6,59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DT — март (-7,17%), для SPSC — февраль (-6,39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +12,02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2,3

-3,5

-7,2

+1,9

+12,3

+2,8

-0,7

+2,7

-4,8

+0,2

+6,7

+0,4

SPSC

-0,1

-6,4

-1,4

+2,4

+1,9

+4,3

+2,9

+4,6

+1,8

-5,9

+6,6

+1,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

Мультипликатор P/E у SPS Commerce, Inc. ниже (38,17 vs 96,64), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или SPSC?

ROE DT — 5,72%, SPSC — 8,14%. SPSC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и SPS Commerce, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или SPS Commerce, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, SPSC — 751,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или SPSC?

Чистая маржа DT — 7,22%, SPSC — 10,10%. SPSC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или SPSC?

Технический скоринг: DT — 76/100, SPSC — 70/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или SPSC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 45 метрик DT выигрывает 14, SPSC — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией