Сравнение DT vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

DT19

20SNPS

Dynatrace, Inc. (DT) и Synopsys, Inc. (SNPS) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации SNPS крупнее в 8.3× (96,54 млрд $ vs 11,68 млрд $). SNPS торгуется с P/E 72.57, тогда как DT — с P/E 72.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует DT (6.00% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SNPS — 13.75%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу SNPS сильнее: 73/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:20 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DT и SNPS зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DTSNPS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SNPS — P/E 72.57 vs 72.93 у DT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) DT дешевле: 5.89 против 11.94. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у DT — 4.54. EV/EBITDA DT — 34.92, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DT — 6.00%, у SNPS — 4.57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SNPS удерживает чистую маржу на уровне 13.75%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у SNPS — 0.33. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTSNPS

Показатель	DT	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	72.57
P/B	4.54	2.62
P/S	5.89	11.94
PEG	-1.09	-1.39
EV/EBITDA	34.92	39.20
Рентабельность
ROE	6.00%	4.57%
ROA	3.68%	2.33%
Валовая маржа	81.56%	75.14%
Операц. маржа	13.08%	10.82%
Чистая маржа	8.06%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.33
Текущая ликв.	1.35	0.86
Быстрая ликв.	1.35	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$6.88
Балансовая стоим.	$8.78	$190.72

Технический анализ

SNPS набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), SNPS — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. DT и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DT стабильнее (0.65 vs 1.78). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	58.57
Stochastic %K	74.33	54.73
CCI (20)	49.25	-37.87
MFI	52.14	48.72
Williams %R	-25.67	-45.27
MACD гистограмма	0.12	-3.50
Momentum (10)	-1.22	-5.49
Тренд
ADX	15.29	22.73
Цена vs EMA 9	+0.50%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-8.38%	+4.50%
Объём
CMF	0.27	0.28
Volume Ratio	52.93	121.52
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.78
ATR %	4.66%	3.06%
Sharpe (1г)	-0.77	0.17
RS Rating	19.00	38.00
52w от хая	-31.97	-23.45
BB ширина	19.20	11.11

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	SNPS
Выручка	2,02 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.54	$8.13
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	527,24 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как SNPS не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	SNPS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для SNPS — мае (+7.21%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у SNPS: +26.43% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Synopsys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит обе компании: P/E 72.57 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или SNPS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, SNPS — 4.57%. Преимущество у DT.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Synopsys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Synopsys, Inc.?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. SNPS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DT или SNPS?

Чистая маржа DT — 8.06%, SNPS — 13.75%. SNPS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или SNPS?

Технический скоринг: DT — 64/100, SNPS — 73/100. SNPS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или SNPS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:20 в пользу SNPS по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией