Сравнение DT vs QTWO

Тикер 1

Тикер 2

DT29

10QTWO

DT против QTWO — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DT крупнее в 4.0× (11,68 млрд $ vs 2,90 млрд $). По мультипликатору P/E QTWO оценён рынком дешевле: 39.72 против 72.93 у DT (разница составляет 45.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.91% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QTWO — 8.99%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, QTWO — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 29:10 — убедительное преимущество DT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Q2 Holdings, Inc.

QTWONYSE

46,29 $-0,79 $ (-1,68%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,90 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

8.9

Качество

4.4

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DTQTWO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QTWO с P/E 39.72 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) QTWO оценён ниже: 3.59 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 23.50 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QTWO составляет 11.91%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 8.99% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, QTWO — 0.56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

DTQTWO

Показатель	DT	QTWO
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	39.72
P/B	4.54	4.80
P/S	5.89	3.59
PEG	-1.09	0.01
EV/EBITDA	34.92	23.50
Рентабельность
ROE	6.00%	11.91%
ROA	3.68%	5.93%
Валовая маржа	81.56%	55.58%
Операц. маржа	13.08%	8.19%
Чистая маржа	8.06%	8.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.56
Текущая ликв.	1.35	0.93
Быстрая ликв.	1.35	0.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$1.19
Балансовая стоим.	$8.78	$9.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DT — 54.6, QTWO — 45.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, QTWO — ниже на -5.0%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), QTWO — 17.9 (нет тренда). Волатильность: бета DT — 0.65, QTWO — 0.82. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) QTWO составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTQTWO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	QTWO
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	45.27
Stochastic %K	74.33	27.56
CCI (20)	49.25	-83.14
MFI	52.14	50.60
Williams %R	-25.67	-72.44
MACD гистограмма	0.12	-0.33
Momentum (10)	-1.22	-2.26
Тренд
ADX	15.29	17.90
Цена vs EMA 9	+0.50%	-1.90%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-3.93%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-4.98%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-26.83%
Объём
CMF	0.27	0.06
Volume Ratio	52.93	49.42
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.82
ATR %	4.66%	5.03%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.48
RS Rating	19.00	5.00
52w от хая	-31.97	-52.12
BB ширина	19.20	20.61

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, QTWO — 52,01 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	QTWO
Выручка	2,02 млрд $	794,81 млн $
Чистая прибыль	162,67 млн $	52,01 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$0.84
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	201,46 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	194,65 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как QTWO не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	QTWO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), QTWO — в ноябре (+10.07%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для QTWO — март (-4.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QTWO: +17.09% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

QTWO

+2.2

-1.3

-5.0

+5.9

+6.6

+1.3

+5.2

-0.1

-4.9

-3.1

+10.1

+0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Q2 Holdings, Inc. ниже (39.72 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или QTWO?

ROE DT — 6.00%, QTWO — 11.91%. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или QTWO?

Чистая маржа DT — 8.06%, QTWO — 8.99%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или QTWO?

Технический скоринг: DT — 64/100, QTWO — 28/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или QTWO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 29, QTWO — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией