Сравнение DT vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

DT13

26QLYS

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dynatrace, Inc. (DT) и Qualys, Inc. (QLYS). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DT крупнее в 3.3× (11,68 млрд $ vs 3,55 млрд $). QLYS торгуется с P/E 17.77, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала QLYS составляет 37.15%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 64/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. QLYS побеждает по числу метрик: 26 против 13 у DT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTQLYS

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QLYS — P/E 17.77 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 6.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.15% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, DT — 8.06%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, QLYS — 0.09. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTQLYS

Показатель	DT	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	17.77
P/B	4.54	6.28
P/S	5.89	5.16
PEG	-1.09	1.35
EV/EBITDA	34.92	12.87
Рентабельность
ROE	6.00%	37.15%
ROA	3.68%	18.40%
Валовая маржа	81.56%	83.22%
Операц. маржа	13.08%	33.99%
Чистая маржа	8.06%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.09
Текущая ликв.	1.35	1.43
Быстрая ликв.	1.35	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$5.66
Балансовая стоим.	$8.78	$16.00

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 64/100 и 69/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у QLYS — 64.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, QLYS на 12.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), QLYS — 16.3 (нет тренда). QLYS менее волатилен — бета 0.31 против 0.65 у DT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) QLYS составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	64.01
Stochastic %K	74.33	95.36
CCI (20)	49.25	154.73
MFI	52.14	42.92
Williams %R	-25.67	-4.64
MACD гистограмма	0.12	1.38
Momentum (10)	-1.22	5.88
Тренд
ADX	15.29	16.34
Цена vs EMA 9	+0.50%	+5.09%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+8.71%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+12.28%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-15.74%
Объём
CMF	0.27	0.37
Volume Ratio	52.93	86.37
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.31
ATR %	4.66%	4.71%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.57
RS Rating	19.00	18.00
52w от хая	-31.97	-35.13
BB ширина	19.20	22.82

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, QLYS — 198,32 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	QLYS
Выручка	2,02 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	162,67 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$5.49
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как QLYS не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а QLYS — на ноябре (+6.28%). Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у QLYS: +15.00% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Qualys, Inc.?

По P/E Qualys, Inc. оценена ниже: 17.77 против 72.93. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DT или QLYS?

ROE DT — 6.00%, QLYS — 37.15%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или QLYS?

Чистая маржа DT — 8.06%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или QLYS?

Технический скоринг: DT — 64/100, QLYS — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 13, QLYS — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией