Сравнение DT vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

DT12

24PTC

Инвесторы часто выбирают между DT и PTC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу PTC сильнее: 73/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PTC побеждает по числу метрик: 24 против 12 у DT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

DTPTC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PTC — P/E 14.03 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, DT — 8.06%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, PTC — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTPTC

Показатель	DT	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	14.03
P/B	4.54	4.53
P/S	5.89	5.70
PEG	-1.09	0.07
EV/EBITDA	34.92	13.94
Рентабельность
ROE	6.00%	33.14%
ROA	3.68%	19.07%
Валовая маржа	81.56%	84.31%
Операц. маржа	13.08%	38.71%
Чистая маржа	8.06%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.35
Текущая ликв.	1.35	1.06
Быстрая ликв.	1.35	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$10.55
Балансовая стоим.	$8.78	$32.66

Технический анализ

PTC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), PTC — 61.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). По бете DT стабильнее (0.65 vs 0.83). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	61.16
Stochastic %K	74.33	71.59
CCI (20)	49.25	89.55
MFI	52.14	39.75
Williams %R	-25.67	-28.41
MACD гистограмма	0.12	0.95
Momentum (10)	-1.22	11.19
Тренд
ADX	15.29	19.61
Цена vs EMA 9	+0.50%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-15.35%
Объём
CMF	0.27	0.14
Volume Ratio	52.93	89.03
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.83
ATR %	4.66%	3.32%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.45
RS Rating	19.00	26.00
52w от хая	-31.97	-32.65
BB ширина	19.20	11.99

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	PTC
Выручка	2,02 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$6.12
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PTC не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для PTC — январе (+5.10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PTC: +17.95% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или PTC Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит PTC Inc.: P/E 14.03 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или PTC?

ROE DT — 6.00%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или PTC?

Чистая маржа DT — 8.06%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или PTC?

Технический скоринг: DT — 64/100, PTC — 73/100. PTC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 12, PTC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией