Сравнение DT vs PEGA

Тикер 1

Тикер 2

DT27

15PEGA

Инвесторы часто выбирают между DT и PEGA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DT крупнее в 2.0× (11,68 млрд $ vs 5,72 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PEGA — P/E 17.03 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 50.21% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEGA — 20.04%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PEGA выплачивает дивиденды с доходностью 0.35% годовых, тогда как DT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 19/100 у PEGA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 27:15 — убедительное преимущество DT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Pegasystems Inc.

PEGANASDAQ

34,25 $-0,12 $ (-0,35%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,72 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

9.1

Качество

9.2

Рост

9.2

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTPEGA

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PEGA оценён рынком дешевле: 17.03 против 72.93 у DT (разница составляет 76.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PEGA дешевле: 3.38 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 25.82 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, PEGA — 0.08. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTPEGA

Показатель	DT	PEGA
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	17.03
P/B	4.54	8.22
P/S	5.89	3.38
PEG	-1.09	0.23
EV/EBITDA	34.92	25.82
Рентабельность
ROE	6.00%	50.21%
ROA	3.68%	21.97%
Валовая маржа	81.56%	74.96%
Операц. маржа	13.08%	10.19%
Чистая маржа	8.06%	20.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.08
Текущая ликв.	1.35	1.22
Быстрая ликв.	1.35	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.35%
Коэфф. выплат	0.00%	5.27%
EPS	$0.55	$2.02
Балансовая стоим.	$8.78	$4.18

Технический анализ

DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, PEGA — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), PEGA — 39.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, PEGA — ниже на -12.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), PEGA — 22.5 (слабый тренд). По бете DT стабильнее (0.65 vs 1.10). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTPEGA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	PEGA
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	39.54
Stochastic %K	74.33	38.20
CCI (20)	49.25	-76.08
MFI	52.14	41.78
Williams %R	-25.67	-61.80
MACD гистограмма	0.12	0.12
Momentum (10)	-1.22	-2.48
Тренд
ADX	15.29	22.50
Цена vs EMA 9	+0.50%	-0.16%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-3.63%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-12.55%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-32.22%
Объём
CMF	0.27	-0.02
Volume Ratio	52.93	84.70
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.10
ATR %	4.66%	5.42%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.65
RS Rating	19.00	14.00
52w от хая	-31.97	-49.71
BB ширина	19.20	16.02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	PEGA
Выручка	2,02 млрд $	1,75 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	393,44 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$2.30
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	505,23 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	490,72 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, DT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DT платит дивиденды 2 лет подряд, PEGA — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DT	PEGA
Див. доходность	—	0.35%
Годовые дивиденды	$1.03	$0.06
Коэфф. выплат	—	5.27%
Лет выплат	2.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для PEGA — апреле (+5.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEGA: +16.97% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

PEGA

+2.0

+4.8

-4.7

+5.4

+0.9

+2.6

+3.9

-0.9

-2.0

+2.3

+4.2

-1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Pegasystems Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Pegasystems Inc.: P/E 17.03 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или PEGA?

ROE DT — 6.00%, PEGA — 50.21%. PEGA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Pegasystems Inc.?

Pegasystems Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.35%. Dynatrace, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Pegasystems Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или PEGA?

Чистая маржа DT — 8.06%, PEGA — 20.04%. PEGA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или PEGA?

Технический скоринг: DT — 64/100, PEGA — 19/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или PEGA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DT выигрывает 27, PEGA — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией