Сравнение DT vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E PCTY оценён рынком дешевле: 23.72 против 72.93 у DT (разница составляет 67.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PCTY: 3.50 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у PCTY — 0.11. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | 23.72 | |
| P/B | 4.54 | 5.18 | |
| P/S | 5.89 | 3.50 | |
| PEG | -1.09 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | 22.36% | |
| ROA | 3.68% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 13.08% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 8.06% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $21.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PCTY сильнее: 71/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PCTY менее волатилен — бета 0.31 против 0.65 у DT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 65.61 | |
| CCI (20) | 49.25 | 93.49 | |
| MFI | 52.14 | 58.61 | |
| Williams %R | -25.67 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 0.80 | |
| Momentum (10) | -1.22 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.31 | |
| ATR % | 4.66% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.55 | |
| RS Rating | 19.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -43.89 | |
| BB ширина | 19.20 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PCTY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а PCTY — на августе (+9.99%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PCTY: +19.95% против +13.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — DT или PCTY?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — DT или PCTY?
Какая акция лучше по технике — DT или PCTY?
Что лучше купить — DT или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией