Сравнение DT vs PAYC

Тикер 1

Тикер 2

DT14

26PAYC

DT против PAYC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DT крупнее в 1.6× (11,68 млрд $ vs 7,33 млрд $). По мультипликатору P/E PAYC оценён рынком дешевле: 15.01 против 72.93 у DT (разница составляет 79.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 31.03% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22.44%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 1.09% годовых, тогда как DT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PAYC набирает 73 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Paycom Software, Inc.

PAYCNYSE

134,35 $-3,63 $ (-2,63%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 7,33 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.5

Качество

7.3

Рост

4.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTPAYC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PAYC с P/E 15.01 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PAYC оценён ниже: 3.60 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 8.69. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 9.81 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 31.03%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22.44% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, PAYC — 0.94. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTPAYC

Показатель	DT	PAYC
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	15.01
P/B	4.54	8.69
P/S	5.89	3.60
PEG	-1.09	0.64
EV/EBITDA	34.92	9.81
Рентабельность
ROE	6.00%	31.03%
ROA	3.68%	9.74%
Валовая маржа	81.56%	79.74%
Операц. маржа	13.08%	28.30%
Чистая маржа	8.06%	22.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.94
Текущая ликв.	1.35	1.02
Быстрая ликв.	1.35	1.02
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.09%
Коэфф. выплат	0.00%	17.33%
EPS	$0.55	$9.19
Балансовая стоим.	$8.78	$15.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 73/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DT — 54.6, PAYC — 58.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, PAYC на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), PAYC — 20.0 (слабый тренд). Волатильность: бета PAYC — 0.47, DT — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTPAYC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	PAYC
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	58.12
Stochastic %K	74.33	64.28
CCI (20)	49.25	63.93
MFI	52.14	59.38
Williams %R	-25.67	-35.72
MACD гистограмма	0.12	0.51
Momentum (10)	-1.22	11.62
Тренд
ADX	15.29	20.03
Цена vs EMA 9	+0.50%	+0.83%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+3.25%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+8.66%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-17.42%
Объём
CMF	0.27	0.13
Volume Ratio	52.93	99.56
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.47
ATR %	4.66%	4.34%
Sharpe (1г)	-0.77	-1.71
RS Rating	19.00	5.00
52w от хая	-31.97	-48.47
BB ширина	19.20	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	PAYC
Выручка	2,02 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	453,40 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$8.13
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	678,90 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 1.09% годовой доходности, DT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DT платит дивиденды 2 лет подряд, PAYC — 4. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	DT	PAYC
Див. доходность	—	1.09%
Годовые дивиденды	$1.03	$0.75
Коэфф. выплат	—	17.33%
Лет выплат	2.00%	4.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), PAYC — в июле (+6.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для PAYC — сентябрь (-3.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PAYC: +24.43% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

PAYC

+0.1

+1.6

+0.0

+4.5

+0.4

+3.0

+6.7

+5.0

-3.4

+3.7

+4.0

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Paycom Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Paycom Software, Inc. ниже (15.01 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или PAYC?

ROE DT — 6.00%, PAYC — 31.03%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Paycom Software, Inc.?

Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.09%. Dynatrace, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Paycom Software, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или PAYC?

Чистая маржа DT — 8.06%, PAYC — 22.44%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или PAYC?

Технический скоринг: DT — 64/100, PAYC — 73/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или PAYC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DT выигрывает 14, PAYC — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией