Сравнение DT vs PATH

Тикер 1

Тикер 2

DT17

17PATH

DT против PATH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DT крупнее в 2.1× (11,68 млрд $ vs 5,69 млрд $). По мультипликатору P/E PATH оценён рынком дешевле: 20.45 против 72.93 у DT (разница составляет 72.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PATH составляет 15.32%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PATH впереди: 17.53% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, PATH — 51 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

UiPath Inc.

PATHNYSE

10,57 $-0,20 $ (-1,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,69 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

6.2

Рост

7.6

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DTPATH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PATH с P/E 20.45 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PATH оценён ниже: 3.60 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PATH дешевле: 2.77 против 4.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 34.92 vs 66.75. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15.32% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PATH — 17.53%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, PATH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTPATH

Показатель	DT	PATH
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	20.45
P/B	4.54	2.77
P/S	5.89	3.60
PEG	-1.09	0.01
EV/EBITDA	34.92	66.75
Рентабельность
ROE	6.00%	15.32%
ROA	3.68%	8.88%
Валовая маржа	81.56%	83.25%
Операц. маржа	13.08%	3.52%
Чистая маржа	8.06%	17.53%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.03
Текущая ликв.	1.35	2.48
Быстрая ликв.	1.35	2.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$0.53
Балансовая стоим.	$8.78	$3.89

Технический анализ

Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 51/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: DT — 54.6, PATH — 53.4. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, PATH — ниже на -0.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), PATH — 11.9 (нет тренда). Волатильность: бета DT — 0.65, PATH — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PATH составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTPATH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	PATH
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	53.36
Stochastic %K	74.33	74.76
CCI (20)	49.25	33.27
MFI	52.14	51.89
Williams %R	-25.67	-25.24
MACD гистограмма	0.12	0.06
Momentum (10)	-1.22	0.27
Тренд
ADX	15.29	11.89
Цена vs EMA 9	+0.50%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+3.06%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-0.24%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-17.06%
Объём
CMF	0.27	0.04
Volume Ratio	52.93	113.76
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.19
ATR %	4.66%	5.90%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.01
RS Rating	19.00	27.00
52w от хая	-31.97	-45.72
BB ширина	19.20	14.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, PATH — 282,33 млн $. PATH генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, PATH — 352,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	PATH
Выручка	2,02 млрд $	1,61 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	282,33 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$0.52
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	371,21 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	352,16 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PATH не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	PATH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), PATH — в ноябре (+4.05%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для PATH — февраль (-8.97%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

PATH

-1.2

-9.0

-5.7

-6.9

+1.3

-1.3

-3.0

-1.7

-1.0

+1.5

+4.0

-0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или UiPath Inc.?

Мультипликатор P/E у UiPath Inc. ниже (20.45 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или PATH?

ROE DT — 6.00%, PATH — 15.32%. PATH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и UiPath Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или UiPath Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, PATH — 1,61 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или PATH?

Чистая маржа DT — 8.06%, PATH — 17.53%. PATH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или PATH?

Технический скоринг: DT — 64/100, PATH — 51/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или PATH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 17, PATH — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией