Сравнение DT vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DT оценён рынком дешевле: 99,45 против 323,56 у PANW. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DT оценён ниже: 7,03 против 29,59. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DT — 6,03, у PANW — 10,15. EV/EBITDA DT — 45,27, у PANW — 137,58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PANW — 6,30%, у DT — 5,72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PANW удерживает чистую маржу на уровне 7,95%, опережая DT (7,22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0,06, у PANW — 0,07. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PANW ниже 1 (0,86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 99,45 | 323,56 | |
| P/B | 6,03 | 10,15 | |
| P/S | 7,03 | 29,59 | |
| PEG | -1,44 | -9,07 | |
| EV/EBITDA | 45,27 | 137,58 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,72% | 6,30% | |
| ROA | 3,68% | 1,82% | |
| Валовая маржа | 81,37% | 71,94% | |
| Операц. маржа | 13,03% | 9,65% | |
| Чистая маржа | 7,22% | 7,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,07 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,86 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 0,86 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,52 | $1,16 | |
| Балансовая стоим. | $8,39 | $37,95 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DT: скоринг 77/100 vs 68/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DT — 69,2, PANW — 70,3. DT в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DT и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,9% и +20,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 19,4 (нет тренда), PANW — 30,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DT — 0,56, PANW — 1,18. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 69,15 | 70,32 | |
| Stochastic %K | 78,93 | 99,83 | |
| CCI (20) | 162,90 | 143,32 | |
| MFI | 73,62 | 52,97 | |
| Williams %R | -21,07 | -0,17 | |
| MACD гистограмма | 0,68 | 3,05 | |
| Momentum (10) | 6,85 | 67,72 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19,35 | 30,73 | |
| Цена vs EMA 9 | +6,43% | +7,85% | |
| Цена vs EMA 20 | +10,48% | +11,75% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,88% | +20,89% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,50% | +74,97% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,13 | |
| Volume Ratio | 163,67 | 91,28 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 1,18 | |
| ATR % | 4,21% | 4,09% | |
| Sharpe (1г) | 0,30 | 2,03 | |
| RS Rating | 39,00 | 92,00 | |
| 52w от хая | -5,10 | -0,03 | |
| BB ширина | 24,41 | 22,08 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DT — +18,80%, PANW — +14,90%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +14.90% | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -66.40% | -56.00% | |
| EPS (TTM) | $0,54 | $1,71 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12,29%), PANW — в мае (+6,77%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7,17%), PANW — март (-0,56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +29,01% против +13,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или PANW?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или PANW?
Какая акция лучше по технике — DT или PANW?
Что лучше купить — DT или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией