Сравнение DT vs PANW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E DT оценён рынком дешевле: 72.93 против 133.73 у PANW (разница составляет 45.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) DT оценён ниже: 5.89 против 16.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у PANW — 18.25. EV/EBITDA DT — 34.92, у PANW — 74.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PANW — 15.49%, у DT — 6.00%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PANW удерживает чистую маржу на уровне 12.96%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у PANW — 0.04. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | 133.73 | |
| P/B | 4.54 | 18.25 | |
| P/S | 5.89 | 16.99 | |
| PEG | -1.09 | -126.38 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 74.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | 15.49% | |
| ROA | 3.68% | 5.13% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 73.50% | |
| Операц. маржа | 13.08% | 14.40% | |
| Чистая маржа | 8.06% | 12.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.04 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $1.84 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $13.52 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DT — 54.6, PANW — 80.2. DT в зоне нейтральная зона, а PANW — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. DT и PANW находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +36.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. PANW выше SMA 200 (+31.9%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу PANW. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), PANW — 38.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DT — 0.65, PANW — 0.97. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DT составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 80.19 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 95.40 | |
| CCI (20) | 49.25 | 119.03 | |
| MFI | 52.14 | 81.67 | |
| Williams %R | -25.67 | -4.60 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | 4.67 | |
| Momentum (10) | -1.22 | 62.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 37.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | +6.94% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | +16.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +36.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +31.86% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.48 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 117.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 0.97 | |
| ATR % | 4.66% | 4.02% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.74 | |
| RS Rating | 19.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -1.34 | |
| BB ширина | 19.20 | 51.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, PANW — 9,22 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, PANW — 1,13 млрд $. PANW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, PANW — 3,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 9,22 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 1,13 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $1.71 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 3,72 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 3,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как PANW не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | PANW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), PANW — в августе (+5.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), PANW — март (-0.56%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у PANW: +23.75% против +13.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или PANW?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Palo Alto Networks, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Palo Alto Networks, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или PANW?
Какая акция лучше по технике — DT или PANW?
Что лучше купить — DT или PANW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией