Сравнение DT vs ORCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 26,31 vs 99,80 у DT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B DT — 6,05, у ORCL — 10,58. EV/EBITDA ORCL — 17,92, у DT — 45,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ORCL (50,59% vs 5,72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25,37%, у DT — 7,22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 3,67 vs 0,06 у DT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | DT | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 99,80 | 26,31 | |
| P/B | 6,05 | 10,58 | |
| P/S | 7,06 | 6,68 | |
| PEG | -1,44 | 0,79 | |
| EV/EBITDA | 45,44 | 17,92 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,72% | 50,59% | |
| ROA | 3,68% | 6,53% | |
| Валовая маржа | 81,37% | 65,81% | |
| Операц. маржа | 13,03% | 30,85% | |
| Чистая маржа | 7,22% | 25,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 3,67 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 1,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,28% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 33,87% | |
| EPS | $0,52 | $5,94 | |
| Балансовая стоим. | $8,39 | $14,96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DT: скоринг 79/100 vs 66/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DT — 67,5, ORCL — 61,4. Обе акции находятся в одной зоне. DT и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,3% и +1,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DT выше SMA 200 (+22,9%), ORCL — ниже (-11,9%). Долгосрочный тренд в пользу DT. ADX: DT — 21,9 (слабый тренд), ORCL — 25,5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DT — 0,57, ORCL — 1,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 67,47 | 61,41 | |
| Stochastic %K | 76,82 | 93,23 | |
| CCI (20) | 93,99 | 124,49 | |
| MFI | 76,67 | 72,84 | |
| Williams %R | -23,18 | -6,77 | |
| MACD гистограмма | 0,53 | 4,45 | |
| Momentum (10) | 6,65 | 28,66 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,91 | 25,50 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,07% | +6,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,27% | +10,31% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,34% | +1,52% | |
| Цена vs SMA 200 | +22,93% | -11,89% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,07 | 0,05 | |
| Volume Ratio | 174,46 | 81,19 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 1,99 | |
| ATR % | 4,13% | 4,84% | |
| Sharpe (1г) | 0,23 | -0,48 | |
| RS Rating | 44,00 | 6,00 | |
| 52w от хая | -4,76 | -54,79 | |
| BB ширина | 28,68 | 39,28 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, ORCL — 67,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DT — +18,80%, ORCL — +17,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, ORCL — 17,09 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, ORCL — -23,69 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 67,36 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +17.40% | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 17,09 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -66.40% | +37.30% | |
| EPS (TTM) | $0,54 | $5,94 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 31,98 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | -23,69 млрд $ |
Дивиденды
ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,28% годовых, тогда как DT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: DT — 2 лет, ORCL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | DT | ORCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,28% | |
| Годовые дивиденды | $1,03 | $1,50 | |
| Коэфф. выплат | — | 33,87% | |
| Лет выплат | 2 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 4,56% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12,29%), ORCL — в мае (+5,12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7,17%), ORCL — декабрь (-3,58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DT: +13,12% против +12,37%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше рентабельность — DT или ORCL?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Oracle Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Oracle Corporation?
У кого выше маржинальность — DT или ORCL?
Какая акция лучше по технике — DT или ORCL?
Что лучше купить — DT или ORCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией