Сравнение DT vs ORCL

Тикер 1

Тикер 2

DT17

21ORCL

Dynatrace, Inc. (DT) и Oracle Corporation (ORCL) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации ORCL крупнее в 46.7× (545,56 млрд $ vs 11,68 млрд $). ORCL торгуется с P/E 33.13, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE ORCL — 57.35%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. ORCL удерживает чистую маржу на уровне 25.30%, опережая DT (8.06%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная политика различается кардинально: ORCL обеспечивает 1.06% годовой доходности, DT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 17:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Oracle Corporation

ORCLNYSE

189,69 $+1,53 $ (+0,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 545,56 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

7.2

Качество

6.4

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

DTORCL

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ORCL — P/E 33.13 vs 72.93 у DT. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) DT оценён ниже: 5.89 против 8.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у ORCL — 13.95. EV/EBITDA ORCL — 22.68, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует ORCL (57.35% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ORCL — 25.30%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка ORCL значительно выше: D/E 4.21 vs 0.06 у DT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DTORCL

Показатель	DT	ORCL
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	33.13
P/B	4.54	13.95
P/S	5.89	8.44
PEG	-1.09	1.11
EV/EBITDA	34.92	22.68
Рентабельность
ROE	6.00%	57.35%
ROA	3.68%	6.61%
Валовая маржа	81.56%	66.44%
Операц. маржа	13.08%	30.83%
Чистая маржа	8.06%	25.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	4.21
Текущая ликв.	1.35	1.35
Быстрая ликв.	1.35	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.06%
Коэфф. выплат	0.00%	35.09%
EPS	$0.55	$5.68
Балансовая стоим.	$8.78	$13.68

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 64/100 и 69/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DT — 54.6, ORCL — 56.8. Обе акции находятся в одной зоне. DT и ORCL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +13.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), ORCL — 27.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DT — 0.65, ORCL — 1.64. ORCL значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) ORCL составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTORCL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	ORCL
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	56.78
Stochastic %K	74.33	63.51
CCI (20)	49.25	22.43
MFI	52.14	63.02
Williams %R	-25.67	-36.49
MACD гистограмма	0.12	-1.04
Momentum (10)	-1.22	-5.87
Тренд
ADX	15.29	27.64
Цена vs EMA 9	+0.50%	+0.25%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+2.85%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+13.28%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-10.05%
Объём
CMF	0.27	0.20
Volume Ratio	52.93	68.81
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.64
ATR %	4.66%	4.82%
Sharpe (1г)	-0.77	0.48
RS Rating	19.00	56.00
52w от хая	-31.97	-45.60
BB ширина	19.20	24.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, ORCL — 12,44 млрд $. ORCL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, ORCL — -394 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	ORCL
Выручка	2,02 млрд $	57,40 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	12,44 млрд $
EPS (TTM)	$0.54	$4.46
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	20,82 млрд $
Free Cash Flow	527,24 млн $	-394 млн $

Дивиденды

ORCL выплачивает дивиденды с доходностью 1.06% годовых, тогда как DT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: DT — 2 лет, ORCL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	DT	ORCL
Див. доходность	—	1.06%
Годовые дивиденды	$1.03	$1.00
Коэфф. выплат	—	35.09%
Лет выплат	2.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-3.58%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), ORCL — в июне (+7.92%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), ORCL — декабрь (-3.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ORCL: +15.33% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

ORCL

+1.0

-1.6

+1.7

+0.6

+2.5

+7.9

+3.8

-0.7

+1.9

+1.1

+0.7

-3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Oracle Corporation?

Мультипликатор P/E у Oracle Corporation ниже (33.13 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или ORCL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, ORCL — 57.35%. Преимущество у ORCL.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Oracle Corporation?

Oracle Corporation выплачивает дивиденды с доходностью 1.06%. Dynatrace, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Oracle Corporation?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, ORCL — 57,40 млрд $. ORCL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DT или ORCL?

Чистая маржа DT — 8.06%, ORCL — 25.30%. ORCL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или ORCL?

Технический скоринг: DT — 64/100, ORCL — 69/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или ORCL?

Однозначного ответа нет. Счёт 17:21 в пользу ORCL по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией