Сравнение DT vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

DT22

15NTSK

Сравнение Dynatrace, Inc. (DT) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DT крупнее в 2.5× (11,68 млрд $ vs 4,63 млрд $). Убыточность NTSK (P/E -6.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DT показывает P/E 72.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По ROE лидирует NTSK (342.69% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Техническая картина в пользу NTSK: скоринг 84/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте DT уверенно лидирует со счётом 22:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

DTNTSK

Фундаментальный анализ

NTSK имеет отрицательный P/E (-6.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DT прибылен с P/E 72.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Балансовая оценка: P/B DT — 4.54, у NTSK — 23.83. ROE NTSK — 342.69%, у DT — 6.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка NTSK значительно выше: D/E 3.88 vs 0.06 у DT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

DTNTSK

Показатель	DT	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	-6.82
P/B	4.54	23.83
P/S	5.89	6.63
PEG	-1.09	0.03
EV/EBITDA	34.92	-7.95
Рентабельность
ROE	6.00%	342.69%
ROA	3.68%	-38.33%
Валовая маржа	81.56%	68.08%
Операц. маржа	13.08%	-92.04%
Чистая маржа	8.06%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	3.88
Текущая ликв.	1.35	2.13
Быстрая ликв.	1.35	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$-1.72
Балансовая стоим.	$8.78	$0.49

Технический анализ

По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 2.86 у NTSK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	64.23
Stochastic %K	74.33	98.38
CCI (20)	49.25	110.76
MFI	52.14	78.33
Williams %R	-25.67	-1.62
MACD гистограмма	0.12	0.08
Momentum (10)	-1.22	1.20
Тренд
ADX	15.29	23.79
Цена vs EMA 9	+0.50%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-8.38%	—
Объём
CMF	0.27	0.28
Volume Ratio	52.93	76.92
Волатильность и статистика
Beta	0.65	2.86
ATR %	4.66%	5.55%
Sharpe (1г)	-0.77	—
RS Rating	19.00	—
52w от хая	-31.97	-58.02
BB ширина	19.20	24.69

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, NTSK — 709 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DT зарабатывает 162,67 млн $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	NTSK
Выручка	2,02 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	162,67 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$-3.18
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NTSK не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а NTSK — на апреле (+19.00%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DT или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, NTSK — 709 млн $. DT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — DT или NTSK?

Технический скоринг: DT — 64/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу DT по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией