Сравнение DT vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность NET (P/E -853.72) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DT показывает P/E 72.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) DT дешевле: 5.89 против 31.88. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 34.92 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. NET несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.31, тогда как DT практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | DT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | -853.72 | |
| P/B | 4.54 | 48.50 | |
| P/S | 5.89 | 31.88 | |
| PEG | -1.09 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | -6.23% | |
| ROA | 3.68% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 13.08% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 8.06% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $4.33 | |
Технический анализ
DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, NET — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), NET — 52.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, NET на 2.3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+4.2%), DT — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), NET — 13.2 (нет тренда). По бете DT стабильнее (0.65 vs 1.37). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 5.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 52.53 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 36.67 | |
| CCI (20) | 49.25 | 0.47 | |
| MFI | 52.14 | 62.24 | |
| Williams %R | -25.67 | -63.33 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.73 | |
| Momentum (10) | -1.22 | -44.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 13.15 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | +2.72% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | +2.31% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +2.25% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | +4.19% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 59.38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.37 | |
| ATR % | 4.66% | 5.91% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | 0.75 | |
| RS Rating | 19.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -18.21 | |
| BB ширина | 19.20 | 34.73 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, NET — 2,17 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | DT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NET не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для NET — октябре (+16.23%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +13.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или NET?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — DT или NET?
Что лучше купить — DT или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией