Сравнение DT vs NCNO

Тикер 1

Тикер 2

DT34

5NCNO

Сравнение Dynatrace, Inc. (DT) и nCino, Inc. (NCNO) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации DT крупнее в 6.8× (11,68 млрд $ vs 1,72 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DT с P/E 72.93 (у NCNO — 339.71). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует DT (6.00% vs 0.49%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DT — 8.06%, у NCNO — 0.87%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу DT: скоринг 64/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте DT уверенно лидирует со счётом 34:5. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

nCino, Inc.

NCNONASDAQ

15,83 $+0,36 $ (+2,33%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 1,72 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

DTNCNO

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DT выглядит привлекательнее: 72.93 против 339.71. Премия к оценке NCNO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу NCNO: 2.83 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NCNO — 1.67, у DT — 4.54. EV/EBITDA NCNO — 34.69, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DT — 6.00%, у NCNO — 0.49%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DT удерживает чистую маржу на уровне 8.06%, опережая NCNO (0.87%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у NCNO — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

DTNCNO

Показатель	DT	NCNO
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	339.71
P/B	4.54	1.67
P/S	5.89	2.83
PEG	-1.09	1.49
EV/EBITDA	34.92	34.69
Рентабельность
ROE	6.00%	0.49%
ROA	3.68%	0.31%
Валовая маржа	81.56%	60.55%
Операц. маржа	13.08%	0.63%
Чистая маржа	8.06%	0.87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.26
Текущая ликв.	1.35	1.00
Быстрая ликв.	1.35	1.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$0.05
Балансовая стоим.	$8.78	$9.39

Технический анализ

По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 23/100 у NCNO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у NCNO — 34.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как NCNO ниже этой средней (-6.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), NCNO — 23.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 1.07 у NCNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NCNO составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTNCNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	NCNO
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	34.67
Stochastic %K	74.33	14.58
CCI (20)	49.25	-120.71
MFI	52.14	52.22
Williams %R	-25.67	-85.42
MACD гистограмма	0.12	-0.34
Momentum (10)	-1.22	-2.91
Тренд
ADX	15.29	23.72
Цена vs EMA 9	+0.50%	-1.81%
Цена vs EMA 20	+2.38%	-5.95%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-6.48%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-31.97%
Объём
CMF	0.27	-0.24
Volume Ratio	52.93	130.87
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.07
ATR %	4.66%	5.56%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.99
RS Rating	19.00	11.00
52w от хая	-31.97	-54.39
BB ширина	19.20	27.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, NCNO — 5,18 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, NCNO — 82,56 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	DT	NCNO
Выручка	2,02 млрд $	594,78 млн $
Чистая прибыль	162,67 млн $	5,18 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$0.05
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	90,06 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	82,56 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как NCNO не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	NCNO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а NCNO — на июне (+5.29%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), NCNO — апрель (-8.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

NCNO

-5.2

-7.9

-3.2

-8.9

+2.1

+5.3

+0.6

+4.6

-0.2

-1.1

-1.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или nCino, Inc.?

По P/E Dynatrace, Inc. оценена ниже: 72.93 против 339.71. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DT или NCNO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): DT — 6.00%, NCNO — 0.49%. Преимущество у DT.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и nCino, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или nCino, Inc.?

Выручка DT за TTM — 2,02 млрд $, NCNO — 594,78 млн $. DT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — DT или NCNO?

Чистая маржа DT — 8.06%, NCNO — 0.87%. DT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или NCNO?

Технический скоринг: DT — 64/100, NCNO — 23/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или NCNO?

Однозначного ответа нет. Счёт 34:5 в пользу DT по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией