Сравнение DT vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
MSTR имеет отрицательный P/E (-4.48), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — DT прибылен с P/E 72.93. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу DT: 5.89 vs 100.43 у MSTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у DT — 4.54. EV/EBITDA DT — 34.92, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. DT генерирует прибыль с ROE 6.00%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у MSTR — 0.18. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | DT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | -4.48 | |
| P/B | 4.54 | 1.21 | |
| P/S | 5.89 | 100.43 | |
| PEG | -1.09 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | -24.09% | |
| ROA | 3.68% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 13.08% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 8.06% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $0.55 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $136.67 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 48/100 у MSTR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. DT и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.2% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 2.82 у MSTR. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 10.83 | |
| CCI (20) | 49.25 | -81.78 | |
| MFI | 52.14 | 53.97 | |
| Williams %R | -25.67 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -3.50 | |
| Momentum (10) | -1.22 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 2.82 | |
| ATR % | 4.66% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.12 | |
| RS Rating | 19.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -63.74 | |
| BB ширина | 19.20 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: DT зарабатывает 162,67 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как MSTR не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а MSTR — на ноябре (+13.53%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MSTR: +48.96% против +13.91%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — DT или MSTR?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — DT или MSTR?
Что лучше купить — DT или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией