Сравнение DT vs MANH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MANH выглядит привлекательнее: 55,46 против 96,30. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) DT оценён ниже: 6,81 против 10,11. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B DT — 5,84, у MANH — 73,40. EV/EBITDA MANH — 38,79, у DT — 43,74. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MANH — 85,23%, у DT — 5,72%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MANH удерживает чистую маржу на уровне 18,67%, опережая DT (7,22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0,06, у MANH — 0,34. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности MANH ниже 1 (0,98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 96,30 | 55,46 | |
| P/B | 5,84 | 73,40 | |
| P/S | 6,81 | 10,11 | |
| PEG | -1,39 | -18,30 | |
| EV/EBITDA | 43,74 | 38,79 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 5,72% | 85,23% | |
| ROA | 3,68% | 30,09% | |
| Валовая маржа | 81,37% | 54,65% | |
| Операц. маржа | 13,03% | 24,33% | |
| Чистая маржа | 7,22% | 18,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,06 | 0,34 | |
| Текущая ликв. | 1,21 | 0,98 | |
| Быстрая ликв. | 1,21 | 0,98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $0,52 | $3,55 | |
| Балансовая стоим. | $8,39 | $2,66 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 77/100 и 78/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: DT — 65,5, MANH — 67,6. Обе акции находятся в одной зоне. DT и MANH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+12,7% и +25,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: DT — 17,9 (нет тренда), MANH — 34,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MANH — 0,40, DT — 0,56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MANH составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 65,53 | 67,61 | |
| Stochastic %K | 66,51 | 71,41 | |
| CCI (20) | 184,22 | 89,57 | |
| MFI | 67,21 | 57,02 | |
| Williams %R | -33,49 | -28,59 | |
| MACD гистограмма | 0,60 | 2,02 | |
| Momentum (10) | 7,35 | 43,56 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,85 | 34,63 | |
| Цена vs EMA 9 | +4,75% | +4,69% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,18% | +11,32% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,73% | +25,50% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,61% | +25,58% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 77,85 | 62,10 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,56 | 0,40 | |
| ATR % | 4,28% | 4,82% | |
| Sharpe (1г) | 0,19 | -0,05 | |
| RS Rating | 39,00 | 26,00 | |
| 52w от хая | -8,10 | -11,55 | |
| BB ширина | 21,76 | 41,17 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, MANH — 1,08 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DT — +18,80%, MANH — +3,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, MANH — 219,95 млн $. MANH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, MANH — 374,01 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 1,08 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +18.80% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 219,95 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | -66.40% | +0.70% | |
| EPS (TTM) | $0,54 | $3,64 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 389,47 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 374,01 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как MANH не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | MANH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1,03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12,29%), MANH — в апреле (+7,53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: DT — март (-7,17%), MANH — октябрь (-5,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MANH: +15,35% против +13,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или MANH?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Manhattan Associates, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Manhattan Associates, Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или MANH?
Какая акция лучше по технике — DT или MANH?
Что лучше купить — DT или MANH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией