Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение DT vs KVYO

Тикер 1

Тикер 2

DT31

8KVYO

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Dynatrace, Inc. (DT) и Klaviyo, Inc. (KVYO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации DT крупнее в 2,8× (14,45 млрд $ vs 5,16 млрд $). DT торгуется с P/E 97,66, тогда как KVYO — с P/E 853,49. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала DT составляет 5,72%, что превышает показатель KVYO (0,61%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DT впереди: 7,22% против 0,49% у KVYO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 74/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итоговый счёт 31:8 в пользу DT. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

$49,56-$0,10 (-0,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 14,45 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.4

Качество

5.6

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Klaviyo, Inc.

KVYONYSE

$17,25-$1,11 (-6,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 5,16 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

5.1

Качество

5.5

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

DTKVYO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу DT — P/E 97,66 vs 853,49 у KVYO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу KVYO: 3,95 vs 6,91 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 44,40 vs 177,08. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5,72% против 0,61% у KVYO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DT — 7,22%, KVYO — 0,49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0,06, KVYO — 0,12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTKVYO

Показатель	DT	KVYO
Мультипликаторы оценки
P/E	97,66	853,49
P/B	5,92	5,63
P/S	6,91	3,95
PEG	-1,41	1,45
EV/EBITDA	44,40	177,08
Рентабельность
ROE	5,72%	0,61%
ROA	3,68%	0,49%
Валовая маржа	81,37%	73,79%
Операц. маржа	13,03%	-1,86%
Чистая маржа	7,22%	0,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,06	0,12
Текущая ликв.	1,21	3,13
Быстрая ликв.	1,21	3,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$0,52	$0,02
Балансовая стоим.	$8,39	$3,26

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 74/100 и 77/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у DT составляет 65,0 (нейтральная зона), у KVYO — 55,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 13,4%, KVYO на 12,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. DT выше SMA 200 (+20,3%), KVYO — ниже (-13,3%). Долгосрочный тренд в пользу DT. Сила тренда по ADX: DT — 20,8 (слабый тренд), KVYO — 13,8 (нет тренда). KVYO менее волатилен — бета 0,55 против 0,57 у DT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) KVYO составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTKVYO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	KVYO
Осцилляторы
RSI (14)	64,97	55,14
Stochastic %K	71,87	66,74
CCI (20)	131,07	48,52
MFI	75,93	72,88
Williams %R	-28,13	-33,26
MACD гистограмма	0,63	-0,10
Momentum (10)	5,76	-0,53
Тренд
ADX	20,75	13,78
Цена vs EMA 9	+3,58%	+2,51%
Цена vs EMA 20	+7,63%	+4,09%
Цена vs SMA 50	+13,42%	+12,20%
Цена vs SMA 200	+20,29%	-13,33%
Объём
CMF	-0,15	0,06
Volume Ratio	52,28	138,83
Волатильность и статистика
Beta	0,57	0,55
ATR %	4,17%	7,43%
Sharpe (1г)	0,27	-0,39
RS Rating	46,00	4,00
52w от хая	-6,80	-49,34
BB ширина	25,90	22,59

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу KVYO: +31,60% г/г vs +18,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. KVYO убыточен (чистая прибыль -31,77 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, KVYO — 189,54 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	KVYO	Лидер
Выручка	2,02 млрд $	1,23 млрд $
Рост выручки (г/г)	+18.80%	+31.60%
Чистая прибыль	162,67 млн $	-31,77 млн $
Рост прибыли (г/г)	-66.40%	—	—
EPS (TTM)	$0,54	-$0,11
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	218,01 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	189,54 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как KVYO не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	KVYO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1,03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12,29%), а KVYO — на августе (+16,92%). Слабые месяцы: для DT — март (-7,17%), для KVYO — февраль (-12,69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2,3

-3,5

-7,2

+1,9

+12,3

+2,8

-0,7

+2,7

-4,8

+0,2

+6,7

+0,4

KVYO

-6,0

-12,7

-7,5

-3,4

-6,9

-2,5

+3,4

+16,9

+3,9

-2,6

+1,8

+4,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Klaviyo, Inc.?

По P/E Dynatrace, Inc. оценена ниже: 97,66 против 853,49. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — DT или KVYO?

ROE DT — 5,72%, KVYO — 0,61%. DT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Klaviyo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Klaviyo, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, KVYO — 1,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или KVYO?

Чистая маржа DT — 7,22%, KVYO — 0,49%. DT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или KVYO?

Технический скоринг: DT — 74/100, KVYO — 77/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или KVYO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик DT выигрывает 31, KVYO — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией