Сравнение DT vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

DT22

16GWRE

Инвесторы часто выбирают между DT и GWRE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. GWRE торгуется с P/E 62.62, тогда как DT — с P/E 72.93. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.92% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 14.11%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 50/100 у GWRE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Счёт 22:16 — убедительное преимущество DT. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

DTGWRE

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GWRE — P/E 62.62 vs 72.93 у DT. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) DT дешевле: 5.89 против 8.86. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DT дешевле: 4.54 против 7.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DT оценён ниже: 34.92 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWRE составляет 12.92%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 14.11% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, GWRE — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTGWRE

Показатель	DT	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	62.62
P/B	4.54	7.85
P/S	5.89	8.86
PEG	-1.09	0.03
EV/EBITDA	34.92	61.71
Рентабельность
ROE	6.00%	12.92%
ROA	3.68%	7.03%
Валовая маржа	81.56%	63.76%
Операц. маржа	13.08%	6.81%
Чистая маржа	8.06%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.47
Текущая ликв.	1.35	2.93
Быстрая ликв.	1.35	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$2.23
Балансовая стоим.	$8.78	$17.81

Технический анализ

DT набирает 64 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), GWRE — 52.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: DT выше на 5.2%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). По бете GWRE стабильнее (0.43 vs 0.65). Значение ниже 0.8 делает GWRE защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	52.73
Stochastic %K	74.33	68.89
CCI (20)	49.25	34.22
MFI	52.14	49.27
Williams %R	-25.67	-31.11
MACD гистограмма	0.12	0.75
Momentum (10)	-1.22	8.71
Тренд
ADX	15.29	15.27
Цена vs EMA 9	+0.50%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+5.18%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-25.19%
Объём
CMF	0.27	0.01
Volume Ratio	52.93	131.29
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.43
ATR %	4.66%	5.51%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.77
RS Rating	19.00	13.00
52w от хая	-31.97	-48.72
BB ширина	19.20	15.48

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, GWRE — 69,80 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	GWRE
Выручка	2,02 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	162,67 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$0.83
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как GWRE не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для GWRE — ноябре (+4.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у GWRE: +15.56% против +13.91%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Guidewire Software, Inc.: P/E 62.62 против 72.93. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — DT или GWRE?

ROE DT — 6.00%, GWRE — 12.92%. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или GWRE?

Чистая маржа DT — 8.06%, GWRE — 14.11%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или GWRE?

Технический скоринг: DT — 64/100, GWRE — 50/100. DT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 22, GWRE — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией