Сравнение DT vs GTM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
GTM торгуется с P/E 9.34, тогда как DT — с P/E 72.93. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу GTM: 0.86 vs 5.89 у DT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B GTM — 0.80, у DT — 4.54. GTM торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA GTM — 3.48, у DT — 34.92. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует GTM (8.36% vs 6.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GTM — 10.10%, у DT — 8.06%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у DT — 0.06, у GTM — 0.17. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности GTM ниже 1 (0.69), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | DT | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 72.93 | 9.34 | |
| P/B | 4.54 | 0.80 | |
| P/S | 5.89 | 0.86 | |
| PEG | -1.09 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 34.92 | 3.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 6.00% | 8.36% | |
| ROA | 3.68% | 1.99% | |
| Валовая маржа | 81.56% | 84.21% | |
| Операц. маржа | 13.08% | 19.40% | |
| Чистая маржа | 8.06% | 10.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.06 | 0.17 | |
| Текущая ликв. | 1.35 | 0.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.35 | 0.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $0.55 | $0.39 | |
| Балансовая стоим. | $8.78 | $4.57 | |
Технический анализ
По техническому скорингу DT сильнее: 64/100 против 29/100 у GTM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у DT составляет 54.6 (нейтральная зона), у GTM — 22.5 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. DT торгуется выше SMA 50 (5.2%), тогда как GTM ниже этой средней (-35.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: DT — 15.3 (нет тренда), GTM — 28.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. DT менее волатилен — бета 0.65 против 1.58 у GTM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) GTM составляет 10.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | DT | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54.62 | 22.49 | |
| Stochastic %K | 74.33 | 0.70 | |
| CCI (20) | 49.25 | -107.76 | |
| MFI | 52.14 | 19.02 | |
| Williams %R | -25.67 | -99.30 | |
| MACD гистограмма | 0.12 | -0.26 | |
| Momentum (10) | -1.22 | -2.83 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.29 | 28.61 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.50% | -15.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.38% | -27.27% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.18% | -35.89% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.38% | -57.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.27 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 52.93 | 107.53 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.65 | 1.58 | |
| ATR % | 4.66% | 10.60% | |
| Sharpe (1г) | -0.77 | -1.46 | |
| RS Rating | 19.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -31.97 | -70.66 | |
| BB ширина | 19.20 | 85.93 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): DT — 2,02 млрд $, GTM — 1,25 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, GTM — 124,20 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): DT — 527,24 млн $, GTM — 388,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | DT | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,02 млрд $ | 1,25 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 162,67 млн $ | 124,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.54 | $0.39 | |
| Операц. Cash Flow | 559,42 млн $ | 465,40 млн $ | |
| Free Cash Flow | 527,24 млн $ | 388,80 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как GTM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | DT | GTM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $1.03 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность DT приходится на мае (+12.13%), а GTM — на июне (+10.43%). Наименее удачные месяцы: DT — март (-7.17%), GTM — январь (-6.73%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше рентабельность — DT или GTM?
Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и ZoomInfo Technologies Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или ZoomInfo Technologies Inc.?
У кого выше маржинальность — DT или GTM?
Какая акция лучше по технике — DT или GTM?
Что лучше купить — DT или GTM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией