Сравнение DT vs GTLB

Тикер 1

Тикер 2

DT21

18GTLB

Инвесторы часто выбирают между DT и GTLB — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации DT крупнее в 2.7× (11,68 млрд $ vs 4,33 млрд $). P/E у GTLB отрицательный (-79.11) — компания генерирует убытки. DT прибылен, P/E составляет 72.93. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. GTLB работает в убыток — ROE -6.24%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу GTLB сильнее: 76/100 против 64/100 у DT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между DT и GTLB зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

GitLab Inc.

GTLBNASDAQ

25,62 $-1,08 $ (-4,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,33 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.6

Качество

5.5

Рост

4.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

DTGTLB

Фундаментальный анализ

Убыточность GTLB (P/E -79.11) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. DT показывает P/E 72.93. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) GTLB дешевле: 4.72 против 5.89. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. GTLB работает в убыток — ROE -6.24%, тогда как DT показывает рентабельность 6.00%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа GTLB (-5.86%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, GTLB — 0.00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTGTLB

Показатель	DT	GTLB
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	-79.11
P/B	4.54	4.47
P/S	5.89	4.72
PEG	-1.09	-0.09
EV/EBITDA	34.92	-74.61
Рентабельность
ROE	6.00%	-6.24%
ROA	3.68%	-3.25%
Валовая маржа	81.56%	87.38%
Операц. маржа	13.08%	-7.19%
Чистая маржа	8.06%	-5.86%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.00
Текущая ликв.	1.35	2.54
Быстрая ликв.	1.35	2.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$-0.34
Балансовая стоим.	$8.78	$6.25

Технический анализ

GTLB набирает 76 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): DT — 54.6 (нейтральная зона), GTLB — 63.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, GTLB на 18.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), GTLB — 17.3 (нет тренда). По бете DT стабильнее (0.65 vs 1.04). Значение ниже 0.8 делает DT защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) GTLB составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTGTLB

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	GTLB
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	63.48
Stochastic %K	74.33	98.08
CCI (20)	49.25	115.63
MFI	52.14	67.70
Williams %R	-25.67	-1.92
MACD гистограмма	0.12	0.23
Momentum (10)	-1.22	2.41
Тренд
ADX	15.29	17.27
Цена vs EMA 9	+0.50%	+8.07%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+11.53%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+18.59%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-25.74%
Объём
CMF	0.27	0.27
Volume Ratio	52.93	113.19
Волатильность и статистика
Beta	0.65	1.04
ATR %	4.66%	5.69%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.92
RS Rating	19.00	5.00
52w от хая	-31.97	-49.03
BB ширина	19.20	29.50

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): DT — 2,02 млрд $, GTLB — 956,82 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. GTLB убыточен (чистая прибыль -55,96 млн $), тогда как DT генерирует прибыль (162,67 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, GTLB — 222,03 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	GTLB
Выручка	2,02 млрд $	956,82 млн $
Чистая прибыль	162,67 млн $	-55,96 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$-0.35
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	232,86 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	222,03 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как GTLB не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	GTLB
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для DT — мае (+12.13%), для GTLB — июне (+21.38%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для GTLB — март (-14.81%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

GTLB

+7.2

-14.6

-14.8

-6.2

-3.6

+21.4

-0.1

+3.3

+0.8

+3.1

-4.9

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или GitLab Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — DT или GTLB?

ROE DT — 6.00%, GTLB — -6.24%. DT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и GitLab Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или GitLab Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, GTLB — 956,82 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — DT или GTLB?

Технический скоринг: DT — 64/100, GTLB — 76/100. GTLB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или GTLB?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 21, GTLB — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией