Сравнение DT vs FRSH

Тикер 1

Тикер 2

DT17

23FRSH

DT против FRSH — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации DT крупнее в 4.7× (11,68 млрд $ vs 2,51 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует FRSH с P/E 14.46 (у DT — 72.93). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала FRSH составляет 18.54%, что превышает показатель DT (6.00%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20.69% против 8.06% у DT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. FRSH набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DT — 64 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. FRSH побеждает по числу метрик: 23 против 17 у DT. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Dynatrace, Inc.

DTNYSE

39,15 $-0,72 $ (-1,81%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,68 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.7

Качество

5.3

Рост

6.4

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Freshworks Inc.

FRSHNASDAQ

9,07 $-0,13 $ (-1,41%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,51 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

9.3

Качество

5.8

Рост

8.0

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

DTFRSH

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, FRSH выглядит привлекательнее: 14.46 против 72.93. Премия к оценке DT может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) FRSH оценён ниже: 2.92 против 5.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 2.56 против 4.54. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA FRSH оценён ниже: 31.78 vs 34.92. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 18.54% против 6.00% у DT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20.69%, DT — 8.06%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: DT — 0.06, FRSH — 0.03. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

DTFRSH

Показатель	DT	FRSH
Мультипликаторы оценки
P/E	72.93	14.46
P/B	4.54	2.56
P/S	5.89	2.92
PEG	-1.09	0.01
EV/EBITDA	34.92	31.78
Рентабельность
ROE	6.00%	18.54%
ROA	3.68%	11.23%
Валовая маржа	81.56%	84.97%
Операц. маржа	13.08%	1.79%
Чистая маржа	8.06%	20.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.06	0.03
Текущая ликв.	1.35	1.94
Быстрая ликв.	1.35	1.94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$0.55	$0.64
Балансовая стоим.	$8.78	$3.60

Технический анализ

Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 71/100 vs 64/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: DT — 54.6, FRSH — 60.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: DT на 5.2%, FRSH на 10.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: DT — 15.3 (нет тренда), FRSH — 11.5 (нет тренда). Волатильность: бета DT — 0.65, FRSH — 0.88. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

DTFRSH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	DT	FRSH
Осцилляторы
RSI (14)	54.62	60.58
Stochastic %K	74.33	79.50
CCI (20)	49.25	103.25
MFI	52.14	55.54
Williams %R	-25.67	-20.50
MACD гистограмма	0.12	0.04
Momentum (10)	-1.22	0.31
Тренд
ADX	15.29	11.51
Цена vs EMA 9	+0.50%	+3.57%
Цена vs EMA 20	+2.38%	+5.53%
Цена vs SMA 50	+5.18%	+10.15%
Цена vs SMA 200	-8.38%	-13.84%
Объём
CMF	0.27	0.22
Volume Ratio	52.93	106.51
Волатильность и статистика
Beta	0.65	0.88
ATR %	4.66%	5.07%
Sharpe (1г)	-0.77	-0.97
RS Rating	19.00	11.00
52w от хая	-31.97	-42.68
BB ширина	19.20	16.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: DT генерирует 2,02 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: DT — 162,67 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: DT генерирует 527,24 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	DT	FRSH
Выручка	2,02 млрд $	838,81 млн $
Чистая прибыль	162,67 млн $	183,72 млн $
EPS (TTM)	$0.54	$0.63
Операц. Cash Flow	559,42 млн $	250,92 млн $
Free Cash Flow	527,24 млн $	245,22 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как FRSH не имеет дивидендной истории.

Показатель	DT	FRSH
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$1.03	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет DT показывает лучшую среднюю доходность в мае (+12.13%), FRSH — в ноябре (+8.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для DT — март (-7.17%), для FRSH — февраль (-15.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+2.3

-3.5

-7.2

+1.9

+12.1

+3.5

-0.5

+2.7

-4.8

+0.2

+6.7

+0.4

FRSH

+0.9

-15.0

-5.0

-1.8

-4.6

-0.4

-3.4

+6.2

-7.0

+2.3

+8.2

-0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Dynatrace, Inc. или Freshworks Inc.?

Мультипликатор P/E у Freshworks Inc. ниже (14.46 vs 72.93), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — DT или FRSH?

ROE DT — 6.00%, FRSH — 18.54%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Dynatrace, Inc. и Freshworks Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Dynatrace, Inc. или Freshworks Inc.?

По объёму выручки: DT — 2,02 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — DT или FRSH?

Чистая маржа DT — 8.06%, FRSH — 20.69%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — DT или FRSH?

Технический скоринг: DT — 64/100, FRSH — 71/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — DT или FRSH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик DT выигрывает 17, FRSH — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией